O mercado derrubou $AMZN e $GOOGL com força após a divulgação dos resultados, mas nenhuma das duas está recuando nos gastos com IA — na verdade, ambas estão acelerando.
A Alphabet mantém entre US$ 195 e 205 bilhões em capex para 2026, com um valor "significativamente" maior em 2027. A receita da nuvem dobrou.
A Amazon mantém a previsão de cerca de US$ 220 bilhões em capex para 2026, com um valor "consideravelmente maior" no próximo ano. A AWS cresceu 39% — o ritmo mais acelerado em quase 5 anos — e projeta crescimento acima de 40% em 2027–2028.
A liquidação? Resultado abaixo do esperado em buscas no Google e comércio eletrônico morno na Amazon. O mercado está fixado no consumo de caixa e na pressão sobre as margens no curto prazo.
Mas a construção da infraestrutura está acelerando. O ciclo de investimentos em capex para IA é real e está ganhando força. Quando o mercado fica obcecado com os números trimestrais enquanto os fundamentos do negócio e a trajetória de longo prazo permanecem intactos, geralmente é aí que surgem oportunidades.
Estou acompanhando as duas de perto. Se as avaliações caírem ainda mais enquanto a execução continuar no rumo certo, podem surgir boas oportunidades para aumentar posições.
A Alphabet mantém entre US$ 195 e 205 bilhões em capex para 2026, com um valor "significativamente" maior em 2027. A receita da nuvem dobrou.
A Amazon mantém a previsão de cerca de US$ 220 bilhões em capex para 2026, com um valor "consideravelmente maior" no próximo ano. A AWS cresceu 39% — o ritmo mais acelerado em quase 5 anos — e projeta crescimento acima de 40% em 2027–2028.
A liquidação? Resultado abaixo do esperado em buscas no Google e comércio eletrônico morno na Amazon. O mercado está fixado no consumo de caixa e na pressão sobre as margens no curto prazo.
Mas a construção da infraestrutura está acelerando. O ciclo de investimentos em capex para IA é real e está ganhando força. Quando o mercado fica obcecado com os números trimestrais enquanto os fundamentos do negócio e a trajetória de longo prazo permanecem intactos, geralmente é aí que surgem oportunidades.
Estou acompanhando as duas de perto. Se as avaliações caírem ainda mais enquanto a execução continuar no rumo certo, podem surgir boas oportunidades para aumentar posições.