A Microsoft (MSFT) divulgou os resultados do FY2027 Q1 (julho a setembro), e suas ações chegaram a subir 6% no after-hours.
Os números falam por si: o crescimento do Azure foi de 47%, 2 pontos percentuais acima da orientação de “cerca de 45%” que a própria empresa havia dado e mais de 2 pontos percentuais acima do consenso do mercado, de 44,9%. Foi uma nova aceleração após os 43% do trimestre anterior. A principal preocupação do mercado — se o crescimento do Azure conseguiria se manter em um cenário de base de comparação elevada — recebeu uma resposta positiva.
Completando o quebra-cabeça dos resultados desta semana:
Google (ontem): primeiro trimestre de US$ 100 bilhões da história, EPS de US$ 2,87, bem acima das expectativas, Cloud +34%, alta de 7% no after-hours.
Microsoft (hoje): Azure +47% (2 pp acima da orientação), alta de 6% no after-hours.
Juntas, as duas empresas representam cerca de 15% do peso do S&P 500. São as duas principais porta-vozes da narrativa de IA e, nesta mesma semana, deram sinais na mesma direção: os investimentos em IA estão gerando resultados. Não é uma história — são números nos balanços.
Isso refuta por completo a narrativa do mercado da semana passada. Após os resultados da Alphabet, o Nasdaq caiu mais de 2% na semana por causa das preocupações com despesas de capital, e o BTC recuou para a faixa de US$ 80.000. Nomura e Morgan Stanley se manifestaram, um após o outro, dizendo que “a reação do mercado foi exagerada” — agora, os números dos balanços confirmam essa avaliação.
Hoje à noite ainda serão divulgados os resultados do Q3 da Amazon (a AWS é o ponto-chave), e amanhã será a vez da Apple. Se a AWS também superar as expectativas, a recuperação da narrativa de IA estará completamente consolidada.
As implicações para o mercado cripto são diretas: o sentimento do Nasdaq provavelmente será favorável hoje à noite, e a correlação de 0,5 a 0,7 entre BTC e Nasdaq deverá transmitir esse efeito. O índice de prêmio da Coinbase está negativo há 33 dias consecutivos, e os ETFs seguem registrando saídas líquidas — esses fatores de pressão aguardam justamente um catalisador como essa reversão sistêmica do sentimento.
Microsoft e Google superaram as expectativas. O catalisador chegou.
$BTC #微软 #Azure #AI财报季 #纳指
$MSFTB
$GOOGLB
Os números falam por si: o crescimento do Azure foi de 47%, 2 pontos percentuais acima da orientação de “cerca de 45%” que a própria empresa havia dado e mais de 2 pontos percentuais acima do consenso do mercado, de 44,9%. Foi uma nova aceleração após os 43% do trimestre anterior. A principal preocupação do mercado — se o crescimento do Azure conseguiria se manter em um cenário de base de comparação elevada — recebeu uma resposta positiva.
Completando o quebra-cabeça dos resultados desta semana:
Google (ontem): primeiro trimestre de US$ 100 bilhões da história, EPS de US$ 2,87, bem acima das expectativas, Cloud +34%, alta de 7% no after-hours.
Microsoft (hoje): Azure +47% (2 pp acima da orientação), alta de 6% no after-hours.
Juntas, as duas empresas representam cerca de 15% do peso do S&P 500. São as duas principais porta-vozes da narrativa de IA e, nesta mesma semana, deram sinais na mesma direção: os investimentos em IA estão gerando resultados. Não é uma história — são números nos balanços.
Isso refuta por completo a narrativa do mercado da semana passada. Após os resultados da Alphabet, o Nasdaq caiu mais de 2% na semana por causa das preocupações com despesas de capital, e o BTC recuou para a faixa de US$ 80.000. Nomura e Morgan Stanley se manifestaram, um após o outro, dizendo que “a reação do mercado foi exagerada” — agora, os números dos balanços confirmam essa avaliação.
Hoje à noite ainda serão divulgados os resultados do Q3 da Amazon (a AWS é o ponto-chave), e amanhã será a vez da Apple. Se a AWS também superar as expectativas, a recuperação da narrativa de IA estará completamente consolidada.
As implicações para o mercado cripto são diretas: o sentimento do Nasdaq provavelmente será favorável hoje à noite, e a correlação de 0,5 a 0,7 entre BTC e Nasdaq deverá transmitir esse efeito. O índice de prêmio da Coinbase está negativo há 33 dias consecutivos, e os ETFs seguem registrando saídas líquidas — esses fatores de pressão aguardam justamente um catalisador como essa reversão sistêmica do sentimento.
Microsoft e Google superaram as expectativas. O catalisador chegou.
$BTC #微软 #Azure #AI财报季 #纳指
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