Os traders de opções de Bitcoin estão pagando mais para se protegerem da potencial volatilidade antes da decisão de hoje da Reserva Federal sobre as taxas de juro.
Os dados analíticos de opções mostram que a volatilidade implícita a sete dias subiu para 36,5%, aproximando-se rapidamente dos níveis a 30 dias, de 37%. Mais significativo ainda, a volatilidade implícita de curto prazo está 9,2 pontos acima da volatilidade observada recentemente nos preços (26,9%). Este cenário indica que o mercado de opções está a antecipar um risco elevado em torno do anúncio e da conferência de imprensa da Fed. Entretanto, a assimetria de baixa mantém-se perto da mediana das últimas 52 semanas, o que mostra que não há uma grande corrida para se proteger contra riscos extremos de cauda.
Quando a volatilidade implícita tem um prémio elevado face às oscilações reais dos preços, quem mantém opções durante eventos macroeconómicos enfrenta um risco significativo de queda brusca da volatilidade. A menos que o Bitcoin suba ou desça com força suficiente para compensar esse prémio elevado, as posições compradas em opções podem perder valor rapidamente após o anúncio.
Com a volatilidade de curto prazo a ser negociada a níveis elevados, como se está a posicionar para a decisão da Fed de hoje — mantém Bitcoin à vista, negoceia a quebra ou fica à margem?
#Bitcoin #Crypto #FedRateWatch #DerivativesMargin
$SHELL $INIT $BMT
Os dados analíticos de opções mostram que a volatilidade implícita a sete dias subiu para 36,5%, aproximando-se rapidamente dos níveis a 30 dias, de 37%. Mais significativo ainda, a volatilidade implícita de curto prazo está 9,2 pontos acima da volatilidade observada recentemente nos preços (26,9%). Este cenário indica que o mercado de opções está a antecipar um risco elevado em torno do anúncio e da conferência de imprensa da Fed. Entretanto, a assimetria de baixa mantém-se perto da mediana das últimas 52 semanas, o que mostra que não há uma grande corrida para se proteger contra riscos extremos de cauda.
Quando a volatilidade implícita tem um prémio elevado face às oscilações reais dos preços, quem mantém opções durante eventos macroeconómicos enfrenta um risco significativo de queda brusca da volatilidade. A menos que o Bitcoin suba ou desça com força suficiente para compensar esse prémio elevado, as posições compradas em opções podem perder valor rapidamente após o anúncio.
Com a volatilidade de curto prazo a ser negociada a níveis elevados, como se está a posicionar para a decisão da Fed de hoje — mantém Bitcoin à vista, negoceia a quebra ou fica à margem?
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