STRC: da entrada no mercado ao lucro — arbitragem para sair do aperto, parte 2
Depois da arbitragem com o descolamento de apxUSD e apyUSD, já comecei a ver uma saída. A principal observação é: enquanto houver uma relação de proporção, qualquer diferença de preço pode ser uma oportunidade de ganhar algum dinheiro, embora a janela geralmente seja muito curta. Para acelerar a convergência dos preços, também publiquei um post explicando essa lógica; a influência do IP também me ajudou até certo ponto. Dá para imaginar que eu estava mesmo sem saída naquela altura, embora a estratégia em si fosse eficaz.
Vamos continuar analisando a fórmula: apyUSD ≈ apxUSD × x ≈ STRC × 0.01 × x. Isso mostra que apxUSD também tem uma relação de proporção com STRC, o que reforça que os três estão vinculados a STRC:
apxUSD ≈ STRC × 0.01
apyUSD ≈ STRC × 0.01 × x
sUSDat ≈ STRC × 0.01 × y
Portanto, quando apxUSD, apyUSD e sUSDat caem abaixo das proporções correspondentes, é possível comprar esses três tokens on-chain e operar vendido em STRC numa corretora para lucrar com a diferença de preços. Isso é consistente com o modelo que descrevi anteriormente: «A = B, B = C, portanto A = C».
Por coincidência, durante todo o mês de junho, os detentores de tokens relacionados a STRC estavam apreensivos. Inúmeras pessoas venderam suas posições em pânico e saíram; cada venda dessas criava uma diferença de preço. Dava para ver no grupo e on-chain: algumas pessoas simplesmente saíam, enquanto outras buscavam oportunidades com base na relação de proporção.
O problema é que, naquela altura, eram poucas as corretoras que ofereciam contratos de STRC. A primeira de que fiquei sabendo foi a Lighter, mas a liquidez era péssima, de apenas cerca de 10 mil. Por isso, essa estratégia teve um lucro extremamente limitado na primeira metade de junho. Quem tinha conta numa corretora de ações dos EUA podia operar diretamente por ela.
Como a lógica continua válida, oportunidades como essa ainda existem até hoje, quando publico este texto — como o caso de apyUSD ontem à noite. O gráfico anexado mostra a evolução de apxUSD, que deveria manter uma proporção de 100:1 com STRC, mas frequentemente se desvia entre 2% e 4%. Só que as taxas de transação on-chain de apxUSD e apyUSD são altas demais; se a diferença de preço não passar de 0,5%, basicamente não há lucro. Já sUSDat é estável demais e raramente oferece oportunidades.
Há ainda uma restrição mais importante para mim: já esgotei o capital destinado a posições de alto risco e, em teoria, não deveria alocar mais fundos para operar vendido em contratos de STRC. Só tenho sUSDat e apyUSD em mãos. Como posso continuar me virando? Na próxima parte, vou apresentar uma nova estratégia de arbitragem.
O conteúdo acima é apenas para compartilhamento de informações e não constitui qualquer recomendação de investimento.
BitHappy, em constante evolução
Depois da arbitragem com o descolamento de apxUSD e apyUSD, já comecei a ver uma saída. A principal observação é: enquanto houver uma relação de proporção, qualquer diferença de preço pode ser uma oportunidade de ganhar algum dinheiro, embora a janela geralmente seja muito curta. Para acelerar a convergência dos preços, também publiquei um post explicando essa lógica; a influência do IP também me ajudou até certo ponto. Dá para imaginar que eu estava mesmo sem saída naquela altura, embora a estratégia em si fosse eficaz.
Vamos continuar analisando a fórmula: apyUSD ≈ apxUSD × x ≈ STRC × 0.01 × x. Isso mostra que apxUSD também tem uma relação de proporção com STRC, o que reforça que os três estão vinculados a STRC:
apxUSD ≈ STRC × 0.01
apyUSD ≈ STRC × 0.01 × x
sUSDat ≈ STRC × 0.01 × y
Portanto, quando apxUSD, apyUSD e sUSDat caem abaixo das proporções correspondentes, é possível comprar esses três tokens on-chain e operar vendido em STRC numa corretora para lucrar com a diferença de preços. Isso é consistente com o modelo que descrevi anteriormente: «A = B, B = C, portanto A = C».
Por coincidência, durante todo o mês de junho, os detentores de tokens relacionados a STRC estavam apreensivos. Inúmeras pessoas venderam suas posições em pânico e saíram; cada venda dessas criava uma diferença de preço. Dava para ver no grupo e on-chain: algumas pessoas simplesmente saíam, enquanto outras buscavam oportunidades com base na relação de proporção.
O problema é que, naquela altura, eram poucas as corretoras que ofereciam contratos de STRC. A primeira de que fiquei sabendo foi a Lighter, mas a liquidez era péssima, de apenas cerca de 10 mil. Por isso, essa estratégia teve um lucro extremamente limitado na primeira metade de junho. Quem tinha conta numa corretora de ações dos EUA podia operar diretamente por ela.
Como a lógica continua válida, oportunidades como essa ainda existem até hoje, quando publico este texto — como o caso de apyUSD ontem à noite. O gráfico anexado mostra a evolução de apxUSD, que deveria manter uma proporção de 100:1 com STRC, mas frequentemente se desvia entre 2% e 4%. Só que as taxas de transação on-chain de apxUSD e apyUSD são altas demais; se a diferença de preço não passar de 0,5%, basicamente não há lucro. Já sUSDat é estável demais e raramente oferece oportunidades.
Há ainda uma restrição mais importante para mim: já esgotei o capital destinado a posições de alto risco e, em teoria, não deveria alocar mais fundos para operar vendido em contratos de STRC. Só tenho sUSDat e apyUSD em mãos. Como posso continuar me virando? Na próxima parte, vou apresentar uma nova estratégia de arbitragem.
O conteúdo acima é apenas para compartilhamento de informações e não constitui qualquer recomendação de investimento.
BitHappy, em constante evolução