Panorama do mercado

Até o momento, o Bitcoin (BTC) oscila em uma faixa estreita perto de 79.700, com variação próxima de zero nas últimas 24 horas.⁠

O Ethereum (ETH) está perto de US$ 2.310, e a Solana (SOL), de US$ 100. A capitalização total do mercado cripto está em cerca de US$ 2,69 trilhões, e a dominância do BTC, em aproximadamente 59,4%.

O Índice de Medo e Ganância está na faixa neutra de 43–48. O sentimento do mercado é cauteloso, e todos aguardam a decisão do Fed nesta semana.

Ontem à noite, as bolsas americanas tiveram uma recuperação generalizada, mas o BTC continuou oscilando em torno de US$ 80 mil, enquanto ETH e SOL tiveram um desempenho fraco. A alta das bolsas americanas não consegue impulsionar o mercado cripto, o que indica que ainda faltam novos recursos entrando no próprio mercado cripto.

Notícias importantes

Decisão do Fed se aproxima (principal ponto de atenção)

O FOMC anunciará sua decisão sobre os juros em 28 de outubro (quarta-feira). O mercado espera amplamente que a faixa atual dos juros (cerca de 3,75%–4%) seja mantida, com probabilidade de aproximadamente 90%. O foco passa a ser as indicações sobre um aumento dos juros em dezembro. A oscilação dos preços do petróleo devido à situação no Oriente Médio, somada às preocupações com ações de tecnologia ligadas à IA, levou à redução antecipada da exposição a ativos de risco.

Fluxos de fundos de ETFs à vista

Segundo dados da Farside, ontem os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registraram entradas líquidas de US$ 110 milhões. Apenas o IBIT, da BlackRock, divulgou dados de entradas e saídas.

Além disso, ontem os ETFs de Ethereum à vista dos EUA registraram saídas líquidas de US$ 88,6 milhões. O ETHA, da BlackRock, teve saídas líquidas de US$ 104,7 milhões, enquanto o FETH, da Fidelity, registrou entradas líquidas de US$ 16,1 milhões. Os ETFs de ETH apresentam desempenho relativamente fraco.⁠

Avanços regulatórios e institucionais (favoráveis no médio e longo prazo)

Ripple: segundo vários relatos, a Ripple recebeu aprovação final do OCC para criar um banco fiduciário nacional (Ripple National Trust Bank). Isso reforçará a gestão das reservas da stablecoin RLUSD e os serviços de custódia de ativos digitais de nível institucional (anteriormente, a aprovação era condicional). A medida é vista como um avanço importante na integração entre criptoativos e bancos tradicionais.

Outros: a Aviva Investors lançou uma classe de cotas tokenizadas na XRP Ledger; houve avanços em produtos tokenizados relacionados à Franklin Templeton; e a BlackRock, a SBI e a Startale estão explorando conexões entre fundos do mercado monetário tokenizados e uma stablecoin de iene. As instituições continuam avançando com a tokenização e a conformidade regulatória.

Outros acontecimentos

Segundo análises da Galaxy Research e de outros, o Bitcoin entrou em uma fase de acumulação e o mercado de baixa de curto prazo pode ter terminado. Alguns dados on-chain mostram uma queda na oferta lucrativa de detentores de curto prazo, uma redução no número de carteiras e menor pressão vendedora por parte das baleias. Moedas de privacidade (como ZEC e XMR) e alguns tokens ligados a IA e DeFi apresentam atividade relativamente intensa.⁠

Análise de mercado

Análise técnica: após recuar da máxima registrada em meados deste mês (cerca de US$ 84.000–85.000), o BTC vem testando repetidamente a faixa de US$ 79.000–81.000. Atualmente, está abaixo das médias móveis de curto prazo (20 e 50 dias). Os principais suportes estão entre US$ 79.000 e US$ 78.000 (região do custo de aquisição e das mínimas anteriores), e as resistências, entre US$ 81.000 e US$ 82.000. Se romper efetivamente abaixo de US$ 78.000, poderá testar novamente a região de US$ 75.000; se recuperar e se mantiver acima de US$ 82.000, poderá encerrar a correção.

Volume e sentimento: o volume negociado está moderado. As liquidações recentes concentraram-se em posições compradas, mas permaneceram em níveis controláveis. O sentimento é neutro e não há uma direção clara; o mercado tende a aguardar antes da decisão do Fed.

Desempenho dos setores: as principais criptomoedas oscilam em baixa, enquanto o XRP mostra resistência relativa, apoiado pelas notícias da Ripple. Algumas altcoins (como Quant e Hyperliquid) registraram altas pontuais, mas a amplitude geral do mercado é limitada.

O mercado entrou em um modo “orientado por eventos”, e a decisão do Fed na quarta-feira, junto com seu comunicado, será o maior catalisador da semana. Se os juros forem mantidos e o Fed emitir sinais mais dovish, o BTC poderá tentar uma recuperação; se o tom hawkish reforçar as expectativas de um aumento dos juros em dezembro, poderá testar suportes mais baixos. No médio e longo prazo, os avanços institucionais em conformidade regulatória, as posições em ETFs e a narrativa da tokenização continuam oferecendo sustentação. Nos níveis atuais, o mercado parece mais próximo de uma consolidação em faixa do que de uma reversão de tendência.

O mercado de cripto