A calmaria antes da tempestade
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老腊肉-kevin
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Análise do pregão americano: por trás da euforia com a IA, alguém está pagando a conta às escondidas
As três principais bolsas americanas fecharam em alta na noite passada: o S&P 500 subiu 0,70%, para 7676.77 pontos; o Nasdaq avançou 0,82% e o Dow Jones, 0,28%. Mas não se deixe enganar pelos índices: o índice de IA do Goldman Sachs disparou 2,49%, enquanto as ações do S&P excluindo as ligadas à IA subiram apenas 0,02%.
O índice de semicondutores da Filadélfia liderou os ganhos, com alta de 2,82%. A Nvidia subiu 2,40%, a Micron avançou 2,98% e a Lumentum disparou mais de 8%. Só as ações ligadas à IA subiram; os demais ativos ficaram para trás.
Impacto das notícias macroeconômicas sobre diferentes classes de ativos:
A Anthropic apresentou formalmente seu pedido de IPO. No primeiro semestre, teve receita de US$ 16,286 bilhões e, pela primeira vez, lucro operacional ajustado positivo. Mas registrou prejuízo líquido GAAP de US$ 80,7 bilhões, principalmente por perdas contábeis decorrentes da variação do valor justo de títulos conversíveis.
Ao mesmo tempo, a Meta iniciou uma captação de recursos por meio de ações de até US$ 95 bilhões. Nvidia, AMD e Broadcom demonstraram interesse em subscrever até US$ 5 bilhões.
Juntos, os dois acontecimentos respondem à pergunta “quem paga a conta dos investimentos de capital em IA?”: o dinheiro vem sendo sugado do mercado de ações. No mercado de Treasuries, o rendimento dos títulos de 10 anos recuou ligeiramente, para 4,98%, enquanto o mercado aguarda a decisão do Fed. Atualmente, os preços indicam uma probabilidade superior a 90% de que os juros permaneçam inalterados em outubro, embora ainda haja expectativa de alta em dezembro.
Os preços do petróleo recuaram ligeiramente: o WTI caiu cerca de 1,5%, para US$ 101.76, e o Brent recuou 0,8%, para US$ 115.81. O prêmio de risco associado ao Oriente Médio continua presente.
É verdade que a narrativa da IA voltou a ganhar força, mas o verdadeiro sinal foi a própria Meta fechar em queda de 1,88%. O S&P continua abaixo da média móvel de 50 dias, e a faixa de 7,690–7,700 é decisiva: se não conseguir superá-la, a estrutura de gamma continuará inclinada para o lado negativo.
Na quinta-feira, haverá decisão do Fed, e nesta semana serão divulgados os resultados das três grandes empresas de tecnologia. Uma recuperação com baixo volume não resistirá a uma orientação abaixo das expectativas. $SOXL $KORU $CL #Anthropic滚动12个月营收增长约1200%
As três principais bolsas americanas fecharam em alta na noite passada: o S&P 500 subiu 0,70%, para 7676.77 pontos; o Nasdaq avançou 0,82% e o Dow Jones, 0,28%. Mas não se deixe enganar pelos índices: o índice de IA do Goldman Sachs disparou 2,49%, enquanto as ações do S&P excluindo as ligadas à IA subiram apenas 0,02%.
O índice de semicondutores da Filadélfia liderou os ganhos, com alta de 2,82%. A Nvidia subiu 2,40%, a Micron avançou 2,98% e a Lumentum disparou mais de 8%. Só as ações ligadas à IA subiram; os demais ativos ficaram para trás.
Impacto das notícias macroeconômicas sobre diferentes classes de ativos:
A Anthropic apresentou formalmente seu pedido de IPO. No primeiro semestre, teve receita de US$ 16,286 bilhões e, pela primeira vez, lucro operacional ajustado positivo. Mas registrou prejuízo líquido GAAP de US$ 80,7 bilhões, principalmente por perdas contábeis decorrentes da variação do valor justo de títulos conversíveis.
Ao mesmo tempo, a Meta iniciou uma captação de recursos por meio de ações de até US$ 95 bilhões. Nvidia, AMD e Broadcom demonstraram interesse em subscrever até US$ 5 bilhões.
Juntos, os dois acontecimentos respondem à pergunta “quem paga a conta dos investimentos de capital em IA?”: o dinheiro vem sendo sugado do mercado de ações. No mercado de Treasuries, o rendimento dos títulos de 10 anos recuou ligeiramente, para 4,98%, enquanto o mercado aguarda a decisão do Fed. Atualmente, os preços indicam uma probabilidade superior a 90% de que os juros permaneçam inalterados em outubro, embora ainda haja expectativa de alta em dezembro.
Os preços do petróleo recuaram ligeiramente: o WTI caiu cerca de 1,5%, para US$ 101.76, e o Brent recuou 0,8%, para US$ 115.81. O prêmio de risco associado ao Oriente Médio continua presente.
É verdade que a narrativa da IA voltou a ganhar força, mas o verdadeiro sinal foi a própria Meta fechar em queda de 1,88%. O S&P continua abaixo da média móvel de 50 dias, e a faixa de 7,690–7,700 é decisiva: se não conseguir superá-la, a estrutura de gamma continuará inclinada para o lado negativo.
Na quinta-feira, haverá decisão do Fed, e nesta semana serão divulgados os resultados das três grandes empresas de tecnologia. Uma recuperação com baixo volume não resistirá a uma orientação abaixo das expectativas. $SOXL $KORU $CL #Anthropic滚动12个月营收增长约1200%
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