Na segunda-feira, os mercados financeiros da América Latina sofreram fortes turbulências. Após a divulgação do resultado das eleições brasileiras, o candidato de esquerda Lula derrotou o senador de direita Bolsonaro e venceu o pleito. Os futuros do índice Bovespa despencaram quase 15% em determinado momento do início do pregão, enquanto a taxa de câmbio à vista do real brasileiro em relação ao dólar caiu abruptamente 12,2%. Os contratos futuros de juros também dispararam, e a taxa dos contratos com vencimento em janeiro de 2031 saltou 182 pontos-base.
O resultado das eleições superou as expectativas de algumas pesquisas, despertando preocupações do mercado com uma futura expansão fiscal e uma mudança de rumo nas políticas do Brasil. O forte aumento do prêmio de risco soberano reflete diretamente a postura defensiva do capital diante da expansão da dívida soberana, e os ativos soberanos dos mercados emergentes enfrentam uma nova crise de confiança.
Essa forte volatilidade elevou rapidamente os descontos de risco cambial e de títulos na região, além de acelerar o retorno de capitais transfronteiriços a ativos de proteção denominados em dólares. A queda acentuada das moedas de países exportadores de commodities também lançou uma sombra sobre as expectativas de liquidez global e intensificou a volatilidade entre os mercados.
Para o mercado de criptomoedas, embora a forte desvalorização das moedas fiduciárias soberanas possa gerar, em algumas regiões, uma demanda reativa por proteção contra a inflação e preservação de patrimônio, sob o predomínio da aversão global ao risco macroeconômico, ativos de risco como $BTC tendem a sofrer mais com a retração da liquidez. Os investidores devem ficar atentos ao risco de vendas sistêmicas.📉
#Brazil #EmergingMarkets #MacroEconomics
O resultado das eleições superou as expectativas de algumas pesquisas, despertando preocupações do mercado com uma futura expansão fiscal e uma mudança de rumo nas políticas do Brasil. O forte aumento do prêmio de risco soberano reflete diretamente a postura defensiva do capital diante da expansão da dívida soberana, e os ativos soberanos dos mercados emergentes enfrentam uma nova crise de confiança.
Essa forte volatilidade elevou rapidamente os descontos de risco cambial e de títulos na região, além de acelerar o retorno de capitais transfronteiriços a ativos de proteção denominados em dólares. A queda acentuada das moedas de países exportadores de commodities também lançou uma sombra sobre as expectativas de liquidez global e intensificou a volatilidade entre os mercados.
Para o mercado de criptomoedas, embora a forte desvalorização das moedas fiduciárias soberanas possa gerar, em algumas regiões, uma demanda reativa por proteção contra a inflação e preservação de patrimônio, sob o predomínio da aversão global ao risco macroeconômico, ativos de risco como $BTC tendem a sofrer mais com a retração da liquidez. Os investidores devem ficar atentos ao risco de vendas sistêmicas.📉
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