Se você está olhando para o gráfico de uma única moeda e tentando adivinhar para onde o preço vai, está olhando para o lugar errado.

Meu bot de DCA está funcionando na Binance Futures há quase dois meses. Vou ser sincero desde já: não é um «bot que encontrou uma boa moeda». Quase não existem moedas assim. Testei a mesma grade individualmente em cada um dos 38 pares USDC, usando dados de 1 minuto dos últimos 2 anos. A maioria das moedas dá prejuízo, incluindo TIA e PENGU.

Mas, se a cada hora você escolher, entre todo o universo, a moeda que estiver mais volátil e, ao mesmo tempo, em alta, e fizer uma nova seleção após cada take profit, a mesma grade nas mesmas moedas passa a dar lucro. O que gera retorno não é a moeda, mas a troca para a líder.

Por que a volatilidade? Ela é o terreno fértil para o DCA. Quanto mais o preço oscila, mais vezes a grade acumula uma posição e a fecha com lucro. Mais ciclos — mais lucro. O bot não tenta adivinhar a direção; ele busca movimento.

Como funciona agora: 
• universo: todos os perpétuos USDC da Binance negociados há pelo menos 180 dias. Listagens recentes são a principal fonte de liquidações; isso foi confirmado pelos dados históricos. O scanner de mercado atualiza o universo uma vez por dia;
• seleção: a cada hora, a moeda com o maior ATR em uma tendência de alta;
• grade: 7 ordens até −22.6%, take profit de 0.3% em relação ao preço médio; após o take profit, uma nova seleção é feita no próximo intervalo de 5 minutos;
• um único slot, margem isolada de $50 com alavancagem de x4, ou seja, uma grade de $200. A liquidação é meu stop. Nos backtests de 2 anos, ela acontece em média uma vez a cada mês e meio; desde que o bot começou a operar ao vivo, ainda não aconteceu. Isso faz parte do sistema, não é uma falha.

Não cheguei a esse modelo de imediato. Foram meses de backtests e operações ao vivo, e quase tudo o que parecia óbvio acabou descartado: ordens isoladas, stops, indicadores de tendência para entrada. As taxas corroem a pequena vantagem da grade, por isso o bot opera pares USDC, em que as ordens limitadas na Binance não têm taxa. Nesse período, o bot movimentou $41 214 em volume. Com a taxa maker normal (0.02%, ou 0.018% com BNB), isso teria custado cerca de $7.4 — um em cada oito dólares ganhos.

Números de 2 de setembro a 24 de outubro (app da Binance, “PnL de Futuros”):
• fechado com lucro: +$59.00;
• crescimento da curva de PnL: +23.9% (a Binance calcula esse valor como porcentagem do saldo da subconta, por dia), contra $BTC +4.4% e $BNB +7.3% no mesmo período;
44 dias no positivo, 9 no negativo. Todos os 9 dias negativos foram por causa do funding, enquanto o bot ficou em uma posição sem take profit: −$0.29 no total.

O primeiro teste de verdade. Pela primeira vez em quase dois meses, a posição acionou todas as ordens de proteção e ficou travada: desde 17 de outubro, o slot está com TIA e a grade está totalmente preenchida. Há dois desfechos possíveis. Ou o preço volta à média e o bot sai com take profit — historicamente, cerca de metade desses travamentos terminou assim. Ou a TIA chega à liquidação e o bot perde a margem do slot — $49. Os dois desfechos me interessam igualmente: um backtest pode mostrar qualquer coisa; a única prova é operar ao vivo.

Como funciona o dinheiro. Para manter o experimento limpo, o bot opera em uma subconta separada e sem saldo anterior. Os lucros não são reinvestidos: eu os retiro imediatamente para a conta spot, onde rendem no Earn e são usados em compras regulares de BTC e $BNB. Se a posição for liquidada, entra no bot um novo depósito do mesmo valor. Por isso, para mim, uma liquidação não é uma catástrofe, mas uma despesa planejada. A questão é outra: no longo prazo, os lucros conseguem cobrir as liquidações com folga? Por enquanto, a resposta é “sim”: os $59 retirados já cobrem uma perda total de margem ($49).

O bot está sempre sendo aprimorado com base nos resultados das operações ao vivo. A última atualização — um scanner de todo o mercado no lugar de uma lista fixa de 11 moedas — foi ativada justamente durante esse travamento. Quando eu decidir que o sistema provou seu valor, vou colocar nele um capital significativo.

Daqui para a frente, haverá:

1. relatórios das operações ao vivo — takes, travamentos, liquidações, sem filtros;

2. descobertas das pesquisas — o que testei e o que não funcionou (e muita coisa não funcionou).

Isto não é aconselhamento financeiro. Futuros com alavancagem podem zerar seu depósito.