A previsão de capex da Amazon acabou de explodir. Andy Jassy dizendo que vão gastar US$ 220 bilhões este ano e *ainda assim* deixar demanda sem atender diz tudo sobre a expansão da infraestrutura de IA. Isso já não é mais especulação — a demanda corporativa por serviços de nuvem é real e está acelerando.
Quando um CEO com o histórico de Jassy fala em “uma visibilidade realmente boa da demanda dos clientes”, isso quer dizer contratos fechados e compromissos de vários anos. A $AMZN está basicamente imprimindo dinheiro enquanto os concorrentes correm atrás de capacidade.
Para dar uma ideia: US$ 220 bilhões é mais do que o PIB da maioria dos países. Eles não estão fazendo suposições — estão respondendo ao que os clientes já estão pedindo. Os hiperescaladores ($MSFT, $GOOGL, $AMZN) estão numa corrida armamentista, e a demanda está superando até mesmo esses enormes investimentos em capacidade.
Isso reforça minha tese sobre a camada de infraestrutura de IA. Quem fornece as ferramentas e os recursos continua sendo a aposta de maior convicção. Quando a demanda supera uma resposta de oferta de US$ 220 bilhões, você quer exposição a toda a cadeia de valor — semicondutores, infraestrutura de energia, data centers, equipamentos de rede.
Continuo comprado em empresas de nuvem de qualidade, com poder de precificação e expansão de margens pela frente.
Quando um CEO com o histórico de Jassy fala em “uma visibilidade realmente boa da demanda dos clientes”, isso quer dizer contratos fechados e compromissos de vários anos. A $AMZN está basicamente imprimindo dinheiro enquanto os concorrentes correm atrás de capacidade.
Para dar uma ideia: US$ 220 bilhões é mais do que o PIB da maioria dos países. Eles não estão fazendo suposições — estão respondendo ao que os clientes já estão pedindo. Os hiperescaladores ($MSFT, $GOOGL, $AMZN) estão numa corrida armamentista, e a demanda está superando até mesmo esses enormes investimentos em capacidade.
Isso reforça minha tese sobre a camada de infraestrutura de IA. Quem fornece as ferramentas e os recursos continua sendo a aposta de maior convicção. Quando a demanda supera uma resposta de oferta de US$ 220 bilhões, você quer exposição a toda a cadeia de valor — semicondutores, infraestrutura de energia, data centers, equipamentos de rede.
Continuo comprado em empresas de nuvem de qualidade, com poder de precificação e expansão de margens pela frente.