Histórias do mundo cripto 012 | O banco assinou confirmando que cada moeda tinha 1 dólar. No dia seguinte, tiraram o dinheiro de lá
15 de outubro de 2018, segunda-feira, manhã no horário do leste dos EUA. A cotação do USDT em dólares na Kraken despencou até 85 centavos. Na mesma hora, na Binance, ainda estava em 96 centavos. Duas corretoras, a mesma moeda, onze pontos de diferença.
$BTC subiu 8,9% naquele dia, chegando a 6.769 dólares. Ninguém queria realmente comprá-la; todo mundo estava tentando se livrar o mais rápido possível daquele monte de «dólares» que tinha em mãos.
Dois anos e quatro meses depois, em 23 de fevereiro de 2021, o gabinete do procurador-geral do estado de Nova York encerrou o caso. As duas empresas pagariam uma multa de 18,5 milhões de dólares, sem admitir irregularidades, e sairiam de Nova York. Os 18,5 milhões eram por um rombo de 850 milhões de dólares.
Quando muita gente pensa nos riscos das stablecoins, logo pensa em algoritmos. Mas o ponto crítico não está aí. Está nas contas e no poder de assinatura. Em cuja conta o dinheiro fica, e quem pode transferi-lo com uma única ordem: isso não tem nada a ver com a qualidade do algoritmo, mas com quem segura a chave que permite movimentar o dinheiro. E essa chave sempre esteve nas mãos de uma só pessoa.
O que melhor ilustra isso é a verificação independente de 2017. Pressionada por perguntas sobre suas reservas, a Tether publicou uma declaração sobre suas reservas em dinheiro, que ela própria descreveu como «uma tentativa de boa-fé de fornecer uma análise intercalar da nossa situação de caixa». Mais tarde, o gabinete do procurador-geral concluiu que o dinheiro que supostamente respaldava o volume em circulação só havia sido depositado na conta da Tether na manhã do dia da verificação.
Os números não mudaram. O que mudou foi o momento.
Uma prova de reservas só vale no instante em que é assinada. No primeiro minuto depois da assinatura, já não havia ninguém cuidando disso.
A vez em que quase deu errado foi em 1º de novembro de 2018. Um banco das Bahamas chamado Deltec emitiu uma carta dizendo que cada USDT tinha 1 dólar em dinheiro como respaldo. Naquele dia, o preço voltou a 1,00. O mercado achou que o assunto estava encerrado.
No dia seguinte, o dinheiro começou a ser transferido para fora. Algumas centenas de milhões de dólares ao todo. Foram parar nas contas da Bitfinex.
Um dia. A empresa chegou a vencer uma vez: por 24 horas.
De onde veio o rombo? A Bitfinex confiava os depósitos e saques dos clientes à Crypto Capital, uma empresa de pagamentos registrada no Panamá. Os 850 milhões de dólares desapareceram por lá.
Em 7 de outubro de 2018, oito dias antes de perder a paridade, a empresa publicou um comunicado dizendo que «não compreendia plenamente os argumentos que tentavam provar que éramos insolventes». Quatro meses depois, o gabinete do procurador-geral revelou o dinheiro em documentos judiciais: cerca de 850 milhões de dólares haviam desaparecido. Naquele mesmo dia, a empresa mudou a versão e disse que o dinheiro «estava retido e sob custódia», não perdido. A conclusão da investigação foi que eles não sabiam onde o dinheiro estava.
Em maio de 2019, a iFinex começou a vender uma moeda chamada LEO. Era a única saída que restava. A venda privada começou no dia seguinte à publicação do white paper e terminou pouco mais de uma semana depois, arrecadando o equivalente a 1 bilhão de dólares em BTC, dólares e USDT. O rombo da corretora foi repassado a quem queria comprar na baixa, e vendeu rápido demais. Sem rodeios.
O acordo foi fechado em fevereiro de 2021. A multa de 18,5 milhões representava 2,2% do rombo. De qualquer forma, não admitiram culpa. Nenhum USDT desapareceu, e nenhuma blockchain parou de funcionar.
Hoje, essa moeda tem mais de 1,82 trilhão em circulação, distribuídos por 130 blockchains. No comunicado de fevereiro de 2021, esse número era de 34 bilhões.
Cinco anos. Mais de cinco vezes.
$USDC nasceu daquela turbulência. Foi lançado em 26 de setembro de 2018; no dia em que perdeu a paridade, tinha apenas 19 dias. Hoje, o par com maior volume negociado na Binance é USDC/USDT, com 1,056 bilhão de dólares. Até agora, o mercado ainda costuma converter primeiro moedas importantes como $ETH em USDT para depois consultar o preço. Esse hábito que ficou daquela época nunca mudou.
Há uma coisa que nunca consegui entender direito, e ninguém tem uma resposta definitiva. No dia em que aquela carta da Deltec foi assinada, quanto dinheiro havia de fato na conta? De qual conta para qual conta ele foi transferido? Não existe, em fontes públicas, nenhum extrato de saldo que permita conferir. Os números não batem. Os documentos do gabinete do procurador-geral dizem apenas que «as transferências para fora começaram no dia seguinte».
Depois disso, nada.
$BTC está agora a 80.770 dólares, com queda de 1,2% em 24 horas. Nesse patamar, se o saldo da sua conta que aparece como «dólares» vale mesmo um dólar depende de a empresa emissora querer ou não transferir o dinheiro hoje.
Naquela tarde de outubro de 2018, por causa daqueles onze pontos de diferença, alguém se desfez de USDT com 10% de desconto e, no dia seguinte, viu o preço da moeda subir.
Você conhece alguém assim? Essa pessoa voltou a negociar depois?
#币圈往事 #比特币 #BinanceSquare
15 de outubro de 2018, segunda-feira, manhã no horário do leste dos EUA. A cotação do USDT em dólares na Kraken despencou até 85 centavos. Na mesma hora, na Binance, ainda estava em 96 centavos. Duas corretoras, a mesma moeda, onze pontos de diferença.
$BTC subiu 8,9% naquele dia, chegando a 6.769 dólares. Ninguém queria realmente comprá-la; todo mundo estava tentando se livrar o mais rápido possível daquele monte de «dólares» que tinha em mãos.
Dois anos e quatro meses depois, em 23 de fevereiro de 2021, o gabinete do procurador-geral do estado de Nova York encerrou o caso. As duas empresas pagariam uma multa de 18,5 milhões de dólares, sem admitir irregularidades, e sairiam de Nova York. Os 18,5 milhões eram por um rombo de 850 milhões de dólares.
Quando muita gente pensa nos riscos das stablecoins, logo pensa em algoritmos. Mas o ponto crítico não está aí. Está nas contas e no poder de assinatura. Em cuja conta o dinheiro fica, e quem pode transferi-lo com uma única ordem: isso não tem nada a ver com a qualidade do algoritmo, mas com quem segura a chave que permite movimentar o dinheiro. E essa chave sempre esteve nas mãos de uma só pessoa.
O que melhor ilustra isso é a verificação independente de 2017. Pressionada por perguntas sobre suas reservas, a Tether publicou uma declaração sobre suas reservas em dinheiro, que ela própria descreveu como «uma tentativa de boa-fé de fornecer uma análise intercalar da nossa situação de caixa». Mais tarde, o gabinete do procurador-geral concluiu que o dinheiro que supostamente respaldava o volume em circulação só havia sido depositado na conta da Tether na manhã do dia da verificação.
Os números não mudaram. O que mudou foi o momento.
Uma prova de reservas só vale no instante em que é assinada. No primeiro minuto depois da assinatura, já não havia ninguém cuidando disso.
A vez em que quase deu errado foi em 1º de novembro de 2018. Um banco das Bahamas chamado Deltec emitiu uma carta dizendo que cada USDT tinha 1 dólar em dinheiro como respaldo. Naquele dia, o preço voltou a 1,00. O mercado achou que o assunto estava encerrado.
No dia seguinte, o dinheiro começou a ser transferido para fora. Algumas centenas de milhões de dólares ao todo. Foram parar nas contas da Bitfinex.
Um dia. A empresa chegou a vencer uma vez: por 24 horas.
De onde veio o rombo? A Bitfinex confiava os depósitos e saques dos clientes à Crypto Capital, uma empresa de pagamentos registrada no Panamá. Os 850 milhões de dólares desapareceram por lá.
Em 7 de outubro de 2018, oito dias antes de perder a paridade, a empresa publicou um comunicado dizendo que «não compreendia plenamente os argumentos que tentavam provar que éramos insolventes». Quatro meses depois, o gabinete do procurador-geral revelou o dinheiro em documentos judiciais: cerca de 850 milhões de dólares haviam desaparecido. Naquele mesmo dia, a empresa mudou a versão e disse que o dinheiro «estava retido e sob custódia», não perdido. A conclusão da investigação foi que eles não sabiam onde o dinheiro estava.
Em maio de 2019, a iFinex começou a vender uma moeda chamada LEO. Era a única saída que restava. A venda privada começou no dia seguinte à publicação do white paper e terminou pouco mais de uma semana depois, arrecadando o equivalente a 1 bilhão de dólares em BTC, dólares e USDT. O rombo da corretora foi repassado a quem queria comprar na baixa, e vendeu rápido demais. Sem rodeios.
O acordo foi fechado em fevereiro de 2021. A multa de 18,5 milhões representava 2,2% do rombo. De qualquer forma, não admitiram culpa. Nenhum USDT desapareceu, e nenhuma blockchain parou de funcionar.
Hoje, essa moeda tem mais de 1,82 trilhão em circulação, distribuídos por 130 blockchains. No comunicado de fevereiro de 2021, esse número era de 34 bilhões.
Cinco anos. Mais de cinco vezes.
$USDC nasceu daquela turbulência. Foi lançado em 26 de setembro de 2018; no dia em que perdeu a paridade, tinha apenas 19 dias. Hoje, o par com maior volume negociado na Binance é USDC/USDT, com 1,056 bilhão de dólares. Até agora, o mercado ainda costuma converter primeiro moedas importantes como $ETH em USDT para depois consultar o preço. Esse hábito que ficou daquela época nunca mudou.
Há uma coisa que nunca consegui entender direito, e ninguém tem uma resposta definitiva. No dia em que aquela carta da Deltec foi assinada, quanto dinheiro havia de fato na conta? De qual conta para qual conta ele foi transferido? Não existe, em fontes públicas, nenhum extrato de saldo que permita conferir. Os números não batem. Os documentos do gabinete do procurador-geral dizem apenas que «as transferências para fora começaram no dia seguinte».
Depois disso, nada.
$BTC está agora a 80.770 dólares, com queda de 1,2% em 24 horas. Nesse patamar, se o saldo da sua conta que aparece como «dólares» vale mesmo um dólar depende de a empresa emissora querer ou não transferir o dinheiro hoje.
Naquela tarde de outubro de 2018, por causa daqueles onze pontos de diferença, alguém se desfez de USDT com 10% de desconto e, no dia seguinte, viu o preço da moeda subir.
Você conhece alguém assim? Essa pessoa voltou a negociar depois?
#币圈往事 #比特币 #BinanceSquare
