美国银行第一次把存款卖给散户做成代币，4.40% 年化还带 FDIC 保险。
SoFi 10 月 22 日上线 SoFi Earn（SOFIE），每个 SOFIE 对应 SoFi Bank 里 1 美元存款，持币赚 4.40% APY，适用 FDIC 存款保险（合格存款每人上限 25 万美元）。随时可 1:1 兑换自家的 SoFiUSD 稳定币，再去买币或 24/7 走链上转账。这是美国全国性银行首次直接向散户发行代币化存款，也是 SoFi 不到一年里的第 5 个加密产品，11 月内向加密用户全量推送。
数据上看，这门生意瞄的是稳定币的"死钱"：SoFi 引用的美联储研究估算，约 640 亿美元、占稳定币流通盘 21.2% 的稳定币长期躺在不活跃钱包里，一分钱利息没有。法律上则是 GENIUS 法案（2025 年 7 月签署）的副产品：法案禁止支付稳定币发行方向持有人付息，但银行的"存款"形态不归这条管，FDIC 的实施细则拟议中也确认代币化存款仍是普通银行存款。
判断：稳定币的利息生意被立法没收之后，银行用存款身份接盘只是第一步。9 月已有高盛、美银、花旗、德银在内的 21 家金融机构宣布筹建公司、2027 上半年联合发行美元锚定加密货币。合规收益率资产的 RWA 线，才是稳定币之后银行要吃的下一桌。
来源：Reuters 10-22、Business Wire 10-22 官方新闻稿、The Block 10-22。
仅个人看法，不构成任何投资建议。
#SoFi #代币化存款 #RWA $USDC
SoFi 10 月 22 日上线 SoFi Earn（SOFIE），每个 SOFIE 对应 SoFi Bank 里 1 美元存款，持币赚 4.40% APY，适用 FDIC 存款保险（合格存款每人上限 25 万美元）。随时可 1:1 兑换自家的 SoFiUSD 稳定币，再去买币或 24/7 走链上转账。这是美国全国性银行首次直接向散户发行代币化存款，也是 SoFi 不到一年里的第 5 个加密产品，11 月内向加密用户全量推送。
数据上看，这门生意瞄的是稳定币的"死钱"：SoFi 引用的美联储研究估算，约 640 亿美元、占稳定币流通盘 21.2% 的稳定币长期躺在不活跃钱包里，一分钱利息没有。法律上则是 GENIUS 法案（2025 年 7 月签署）的副产品：法案禁止支付稳定币发行方向持有人付息，但银行的"存款"形态不归这条管，FDIC 的实施细则拟议中也确认代币化存款仍是普通银行存款。
判断：稳定币的利息生意被立法没收之后，银行用存款身份接盘只是第一步。9 月已有高盛、美银、花旗、德银在内的 21 家金融机构宣布筹建公司、2027 上半年联合发行美元锚定加密货币。合规收益率资产的 RWA 线，才是稳定币之后银行要吃的下一桌。
来源：Reuters 10-22、Business Wire 10-22 官方新闻稿、The Block 10-22。
仅个人看法，不构成任何投资建议。
#SoFi #代币化存款 #RWA $USDC