Uma divergência interessante neste momento. Bilionários da tecnologia e fundadores que construíram empresas gigantescas estão investindo bilhões em infraestrutura e modelos de IA. Enquanto isso, o mercado está ficando apreensivo com os níveis de despesas de capital e questionando os retornos.
Estou do lado de quem põe a mão na massa. Eles não são engenheiros financeiros — são pessoas que fizeram plataformas crescerem do zero até valerem centenas de bilhões. Entendem melhor do que a maioria dos analistas as curvas de adoção tecnológica e as vantagens competitivas duradouras.
Quando Zuckerberg, Nadella, Pichai e Huang estão todos numa corrida para ampliar a capacidade, isso me diz que algo concreto está acontecendo. Eles não estão atrás de modismos — estão defendendo e expandindo seus negócios principais.
O mercado vai perceber isso quando o crescimento da receita com produtos de IA se tornar inegável. Até lá, essa desconexão cria uma oportunidade para investidores pacientes que confiam em quem constrói, e não nos céticos.
Estou do lado de quem põe a mão na massa. Eles não são engenheiros financeiros — são pessoas que fizeram plataformas crescerem do zero até valerem centenas de bilhões. Entendem melhor do que a maioria dos analistas as curvas de adoção tecnológica e as vantagens competitivas duradouras.
Quando Zuckerberg, Nadella, Pichai e Huang estão todos numa corrida para ampliar a capacidade, isso me diz que algo concreto está acontecendo. Eles não estão atrás de modismos — estão defendendo e expandindo seus negócios principais.
O mercado vai perceber isso quando o crescimento da receita com produtos de IA se tornar inegável. Até lá, essa desconexão cria uma oportunidade para investidores pacientes que confiam em quem constrói, e não nos céticos.