Ao ver “US$ 1 bilhão em liquidações em 24 horas”, não presuma logo que alguém perdeu US$ 1 bilhão
Nas notícias sobre cripto, aparece com frequência um tipo de manchete que assusta bastante:
“US$ 1 bilhão em liquidações em 24 horas!”
A primeira reação de muita gente é:
Pronto, o mercado perdeu mais US$ 1 bilhão.
Mas há um conceito que pode causar confusão.
O valor das liquidações geralmente se refere ao valor nocional dos contratos fechados à força, e não ao capital que os traders realmente perderam.
Veja um exemplo simples.
Alguém usa US$ 1.000 como margem e alavancagem de 10x para abrir uma posição no valor de US$ 10.000.
Se essa posição for totalmente liquidada, o valor nocional registrado nas estatísticas pode ser de US$ 10.000.
Mas isso não significa que a pessoa tenha perdido US$ 10.000 em dinheiro.
A perda real depende da margem, do preço de abertura, do preço de fechamento, das taxas e de outros aspectos da posição.
Por isso, quando vejo dados de liquidações enormes, presto mais atenção a três perguntas:
Foram liquidados long ou short?
Que critério foi usado para calcular o valor das liquidações?
Houve uma sequência de liquidações forçadas?
Quanto mais assustador o número, mais importante é entender o que ele está medindo.
O mercado cripto não carece de emoção.
O que falta são pessoas capazes de separar a emoção dos fatos.
Nas notícias sobre cripto, aparece com frequência um tipo de manchete que assusta bastante:
“US$ 1 bilhão em liquidações em 24 horas!”
A primeira reação de muita gente é:
Pronto, o mercado perdeu mais US$ 1 bilhão.
Mas há um conceito que pode causar confusão.
O valor das liquidações geralmente se refere ao valor nocional dos contratos fechados à força, e não ao capital que os traders realmente perderam.
Veja um exemplo simples.
Alguém usa US$ 1.000 como margem e alavancagem de 10x para abrir uma posição no valor de US$ 10.000.
Se essa posição for totalmente liquidada, o valor nocional registrado nas estatísticas pode ser de US$ 10.000.
Mas isso não significa que a pessoa tenha perdido US$ 10.000 em dinheiro.
A perda real depende da margem, do preço de abertura, do preço de fechamento, das taxas e de outros aspectos da posição.
Por isso, quando vejo dados de liquidações enormes, presto mais atenção a três perguntas:
Foram liquidados long ou short?
Que critério foi usado para calcular o valor das liquidações?
Houve uma sequência de liquidações forçadas?
Quanto mais assustador o número, mais importante é entender o que ele está medindo.
O mercado cripto não carece de emoção.
O que falta são pessoas capazes de separar a emoção dos fatos.