As 10 maiores ações do S&P 500 costumavam representar de 20% a 25% do índice durante a maior parte dos últimos 50 anos.
E hoje? Representam 40% do valor total de mercado.
Isso não é normal. É uma concentração sem precedentes — e a maior parte dela se deve à aposta em IA.
Então, o que fazer se você está preocupado com essa aposta gigante e superconcorrida?
Algumas opções:
1. Pondere o S&P igualmente, em vez de ponderá-lo pela capitalização de mercado. Assim, você distribui o risco entre 500 empresas, e não apenas 7.
2. Aumente sua exposição internacional. Europa, Japão, mercados emergentes — são mais baratos e menos concentrados em gigantes da tecnologia.
3. Dê preferência a ações de valor ou de empresas de menor capitalização. Elas ficaram para trás, o que significa que incorporam menos euforia com a IA.
4. Mantenha mais dinheiro em caixa ou em títulos de curto prazo. É entediante, mas serve de proteção caso as maiores ações despenquem.
5. Aceite a concentração e não faça nada. Às vezes, a estratégia vencedora continua dando certo por mais tempo do que você imagina.
Não existe resposta perfeita. Mas, se você está apreensivo com 40% do seu fundo de índice dependendo de um punhado de ações ligadas à IA, não está sendo irracional — está apenas prestando atenção.
E hoje? Representam 40% do valor total de mercado.
Isso não é normal. É uma concentração sem precedentes — e a maior parte dela se deve à aposta em IA.
Então, o que fazer se você está preocupado com essa aposta gigante e superconcorrida?
Algumas opções:
1. Pondere o S&P igualmente, em vez de ponderá-lo pela capitalização de mercado. Assim, você distribui o risco entre 500 empresas, e não apenas 7.
2. Aumente sua exposição internacional. Europa, Japão, mercados emergentes — são mais baratos e menos concentrados em gigantes da tecnologia.
3. Dê preferência a ações de valor ou de empresas de menor capitalização. Elas ficaram para trás, o que significa que incorporam menos euforia com a IA.
4. Mantenha mais dinheiro em caixa ou em títulos de curto prazo. É entediante, mas serve de proteção caso as maiores ações despenquem.
5. Aceite a concentração e não faça nada. Às vezes, a estratégia vencedora continua dando certo por mais tempo do que você imagina.
Não existe resposta perfeita. Mas, se você está apreensivo com 40% do seu fundo de índice dependendo de um punhado de ações ligadas à IA, não está sendo irracional — está apenas prestando atenção.
