$CRWV , $NBIS e $IREN caíram 25% na semana passada.
Enquanto isso, Arkady Volozh, CEO da Nebius, vê um cenário completamente diferente:
“A demanda supera significativamente a oferta. É possível vender tudo o que se produz. E essa diferença está aumentando.”
E esse desequilíbrio crescente está elevando os preços.
Veja os números:
• Contratos de computação para IA que antes geravam US$ 10–15 milhões em receita anual por MW agora alcançam, em média, US$ 20–25 milhões.
• Alguns contratos de curto prazo chegaram a US$ 40–50 milhões por MW ao ano.
E a expectativa é que os preços subam ainda mais.
Segundo Arkady, esse desequilíbrio entre oferta e demanda continuará aumentando por pelo menos mais 18–24 meses.
Se a IA continuar gerando cada vez mais valor econômico em todos os setores, esse desequilíbrio poderá persistir por anos além desse período.
As ações das neoclouds despencaram, mas a tese de investimento não se deteriorou.
Ela ficou MAIS FORTE.
A demanda está acelerando. A oferta não consegue acompanhar. O poder de precificação está aumentando.
As ações estão despencando. Os fundamentos estão ficando mais fortes.
Essa onda de vendas é motivada pelo sentimento do mercado, não pela deterioração dos fundamentos.
Enquanto isso, Arkady Volozh, CEO da Nebius, vê um cenário completamente diferente:
“A demanda supera significativamente a oferta. É possível vender tudo o que se produz. E essa diferença está aumentando.”
E esse desequilíbrio crescente está elevando os preços.
Veja os números:
• Contratos de computação para IA que antes geravam US$ 10–15 milhões em receita anual por MW agora alcançam, em média, US$ 20–25 milhões.
• Alguns contratos de curto prazo chegaram a US$ 40–50 milhões por MW ao ano.
E a expectativa é que os preços subam ainda mais.
Segundo Arkady, esse desequilíbrio entre oferta e demanda continuará aumentando por pelo menos mais 18–24 meses.
Se a IA continuar gerando cada vez mais valor econômico em todos os setores, esse desequilíbrio poderá persistir por anos além desse período.
As ações das neoclouds despencaram, mas a tese de investimento não se deteriorou.
Ela ficou MAIS FORTE.
A demanda está acelerando. A oferta não consegue acompanhar. O poder de precificação está aumentando.
As ações estão despencando. Os fundamentos estão ficando mais fortes.
Essa onda de vendas é motivada pelo sentimento do mercado, não pela deterioração dos fundamentos.
