$BTW Aquele movimento das duas da madrugada: fiquei de olho nele a manhã inteira. Vou direto à conclusão: o dinheiro que puxou o preço para cima já foi embora, basicamente.
O perpétuo está agora em cerca de 1,99, com queda de aproximadamente 14% em 24h; máxima diária de 2,349 e mínima de 1,676. Ontem à noite, o preço caiu de 2,3 sem parar e, à 01h, chegou a 1,676 — uma queda de quase 30%.
Às 02:05, começou a disparar de repente: em 35 minutos, subiu de 1,726 para 1,97. O volume negociado naquela hora foi de cerca de 3 milhões de U, bem acima dos 1 a 2 milhões de U por hora da noite anterior. O mais importante foi o open interest: por volta da 01h, era de cerca de 30,29 milhões de U; às 02h, saltou diretamente para cerca de 36,16 milhões de U — quase 6 milhões de U a mais em uma hora. As liquidações forçadas de posições vendidas foram de apenas pouco mais de 7 mil U, e a proporção de contas compradas e vendidas caiu de 0,62 para 0,58. Não foi uma alta provocada pela liquidação dos vendidos: alguém abriu um grande número de posições novas, e ainda mais pessoas entraram vendidas.
Depois, o preço chegou a 2,146 às 05h e tocou 2,165 às 06:15, mas não conseguiu superar esse nível nas duas tentativas. Às 06:45, começou a cair; às 07:45, atingiu a mínima de 1,848 e agora voltou para perto de 1,99. Olhando novamente para o open interest: às 07h, já tinha caído para cerca de 31,35 milhões de U, pouco mais de 1 milhão acima dos 30,29 milhões registrados antes da disparada. Ou seja, cerca de 80% das posições abertas na madrugada já foram encerradas, mas o preço ainda está bem acima do nível anterior à disparada.
O cenário agora: cerca de dois terços das contas estão vendidas, e a taxa de financiamento está em -0,077% a cada 4 horas — os vendidos continuam pagando para manter suas posições. Parece que pode haver um short squeeze, mas, durante o movimento da madrugada, houve uma oportunidade real para isso e os vendidos quase não foram liquidados. Isso mostra que as posições deles não são tão frágeis.
Minha leitura:
Não vou correr atrás da alta, nem abrir posições vendidas perto de 1,85. Acho que o preço vai oscilar entre 1,848 e 2,07; o movimento da madrugada foi uma falsa ruptura que ainda não se confirmou.
Se cair abaixo de 1,848, provavelmente voltará a testar 1,676.
O que me faria mudar de ideia: uma alta com aumento de volume e sustentação acima de 2,07 (a máxima daquele movimento da madrugada), junto com o open interest voltando a superar 35 milhões de U e a proporção entre contas continuando a cair. Nesse caso, os vendidos estariam realmente sendo forçados a recomprar. Admitiria o erro e projetaria 2,165.
Sobre a DNA de ontem à tarde: eu disse que não compraria a 0,235 e que admitiria o erro se voltasse a ficar acima de 0,24. Às 22h, uma vela disparou até 0,2471 e fechou a hora em 0,2438; segundo meu próprio critério, eu deveria ter admitido o erro naquela hora. Mas, na hora seguinte, caiu de volta para 0,233. Agora está em 0,232 e não conseguiu se sustentar acima do nível. Não comprar não me custou nada, mas defini um limite muito apertado para admitir o erro: bastou uma única sombra para tocá-lo. Da próxima vez, para moedas pequenas assim, vou exigir que o fechamento se mantenha acima do nível por duas horas, em vez de considerar uma única vela.
Isto é apenas uma observação do mercado, não constitui recomendação.
O perpétuo está agora em cerca de 1,99, com queda de aproximadamente 14% em 24h; máxima diária de 2,349 e mínima de 1,676. Ontem à noite, o preço caiu de 2,3 sem parar e, à 01h, chegou a 1,676 — uma queda de quase 30%.
Às 02:05, começou a disparar de repente: em 35 minutos, subiu de 1,726 para 1,97. O volume negociado naquela hora foi de cerca de 3 milhões de U, bem acima dos 1 a 2 milhões de U por hora da noite anterior. O mais importante foi o open interest: por volta da 01h, era de cerca de 30,29 milhões de U; às 02h, saltou diretamente para cerca de 36,16 milhões de U — quase 6 milhões de U a mais em uma hora. As liquidações forçadas de posições vendidas foram de apenas pouco mais de 7 mil U, e a proporção de contas compradas e vendidas caiu de 0,62 para 0,58. Não foi uma alta provocada pela liquidação dos vendidos: alguém abriu um grande número de posições novas, e ainda mais pessoas entraram vendidas.
Depois, o preço chegou a 2,146 às 05h e tocou 2,165 às 06:15, mas não conseguiu superar esse nível nas duas tentativas. Às 06:45, começou a cair; às 07:45, atingiu a mínima de 1,848 e agora voltou para perto de 1,99. Olhando novamente para o open interest: às 07h, já tinha caído para cerca de 31,35 milhões de U, pouco mais de 1 milhão acima dos 30,29 milhões registrados antes da disparada. Ou seja, cerca de 80% das posições abertas na madrugada já foram encerradas, mas o preço ainda está bem acima do nível anterior à disparada.
O cenário agora: cerca de dois terços das contas estão vendidas, e a taxa de financiamento está em -0,077% a cada 4 horas — os vendidos continuam pagando para manter suas posições. Parece que pode haver um short squeeze, mas, durante o movimento da madrugada, houve uma oportunidade real para isso e os vendidos quase não foram liquidados. Isso mostra que as posições deles não são tão frágeis.
Minha leitura:
Não vou correr atrás da alta, nem abrir posições vendidas perto de 1,85. Acho que o preço vai oscilar entre 1,848 e 2,07; o movimento da madrugada foi uma falsa ruptura que ainda não se confirmou.
Se cair abaixo de 1,848, provavelmente voltará a testar 1,676.
O que me faria mudar de ideia: uma alta com aumento de volume e sustentação acima de 2,07 (a máxima daquele movimento da madrugada), junto com o open interest voltando a superar 35 milhões de U e a proporção entre contas continuando a cair. Nesse caso, os vendidos estariam realmente sendo forçados a recomprar. Admitiria o erro e projetaria 2,165.
Sobre a DNA de ontem à tarde: eu disse que não compraria a 0,235 e que admitiria o erro se voltasse a ficar acima de 0,24. Às 22h, uma vela disparou até 0,2471 e fechou a hora em 0,2438; segundo meu próprio critério, eu deveria ter admitido o erro naquela hora. Mas, na hora seguinte, caiu de volta para 0,233. Agora está em 0,232 e não conseguiu se sustentar acima do nível. Não comprar não me custou nada, mas defini um limite muito apertado para admitir o erro: bastou uma única sombra para tocá-lo. Da próxima vez, para moedas pequenas assim, vou exigir que o fechamento se mantenha acima do nível por duas horas, em vez de considerar uma única vela.
Isto é apenas uma observação do mercado, não constitui recomendação.