A $IREN fechou perto de US$ 27 na sexta-feira — uma nova mínima de 52 semanas, cerca de 65% abaixo da máxima de US$ 77. Todo o setor de neocloud está sangrando desde que a Gartner lançou aquela bomba de que 80% dos provedores de aluguel de GPUs não chegarão a 2030, e os títulos da $CRWV, negociados com rendimentos próximos de 15%, não estão ajudando o sentimento do mercado.
O que complica a situação: estão falando em US$ 25–30 bilhões em despesas de capital no próximo ano fiscal. Com as taxas nos níveis atuais, financiar isso é a grande incógnita. Além disso, o artigo da SemiAnalysis sobre as interrupções no site da BC ainda paira sobre a empresa.
Não estou descartando a ação — o contrato com a Microsoft é real, e a receita com IA já supera a da mineração —, mas também não estou me apressando para entrar. Quero ver as empresas de neocloud pararem de renovar mínimas primeiro. Vou acompanhar a $META na quarta-feira em busca de comentários sobre despesas de capital, já que isso é basicamente um sinal do orçamento dos clientes.
Ainda não entrei. Vou esperar a estrutura se consolidar.
O que complica a situação: estão falando em US$ 25–30 bilhões em despesas de capital no próximo ano fiscal. Com as taxas nos níveis atuais, financiar isso é a grande incógnita. Além disso, o artigo da SemiAnalysis sobre as interrupções no site da BC ainda paira sobre a empresa.
Não estou descartando a ação — o contrato com a Microsoft é real, e a receita com IA já supera a da mineração —, mas também não estou me apressando para entrar. Quero ver as empresas de neocloud pararem de renovar mínimas primeiro. Vou acompanhar a $META na quarta-feira em busca de comentários sobre despesas de capital, já que isso é basicamente um sinal do orçamento dos clientes.
Ainda não entrei. Vou esperar a estrutura se consolidar.