As novidades da IA nos últimos dias, primeiro em números:
50 bilhões de dólares — a dívida que a CoreWeave carrega. A queridinha da Nvidia constrói centros de dados com dinheiro emprestado e se autoproclama a fornecedora de água na era da IA.
15% — o rendimento dos títulos corporativos da empresa com vencimento em 2032, que já está no nível de títulos de alto risco. Primeiro, as ações caíram pela metade; depois, o mercado de dívida deu o veredito.
63% — a probabilidade de incumprimento nos próximos cinco anos, segundo o mercado de CDS. Há um ano, esse número era de 30%.
A história em três atos: o CEO Mike Intrator enviou uma mensagem a toda a equipa durante a noite, dizendo que a carteira de encomendas cobria a dívida e que, às vezes, o mercado «é simplesmente cego»; o mercado de dívida respondeu: quem está cego és tu, eu estou é a fazer contas; Chamath publicou no X uma captura de ecrã com o rendimento acima dos 15%, e Musk respondeu com uma só palavra: yikes.
Danos colaterais: Oracle caiu 9% e depois mais 2% (o rendimento da dívida da própria empresa atingiu um recorde de 7,24%); Nebius e Iren caíram até 10%; 80 mil milhões de dólares evaporaram num dia. O CEO da Broadcom deu o golpe final: o que limita a expansão da IA não são os chips nem a eletricidade — é o dinheiro.
Em poucas palavras: a procura por IA talvez não seja o problema. O problema é que o modelo de negócio de pedir dinheiro emprestado para alimentar centros de dados está a ser rotulado como lixo pelo mercado de dívida.
O pessoal das criptomoedas não se ria: bastou o Nasdaq futuro estremecer para o $BTC ficar de castigo às portas dos 80 mil; o $ETH levou uma tareia de 6% e liderou as liquidações. A dívida contraída pela IA, as lágrimas derramadas pelas criptomoedas.
Digam de que lado estão nos comentários: A) É a cadeia de crédito da IA que vai rebentar primeiro. B) Mesmo abrandando, vai continuar a esmagar tudo.
#AI #加息 #AçõesDosEUA
50 bilhões de dólares — a dívida que a CoreWeave carrega. A queridinha da Nvidia constrói centros de dados com dinheiro emprestado e se autoproclama a fornecedora de água na era da IA.
15% — o rendimento dos títulos corporativos da empresa com vencimento em 2032, que já está no nível de títulos de alto risco. Primeiro, as ações caíram pela metade; depois, o mercado de dívida deu o veredito.
63% — a probabilidade de incumprimento nos próximos cinco anos, segundo o mercado de CDS. Há um ano, esse número era de 30%.
A história em três atos: o CEO Mike Intrator enviou uma mensagem a toda a equipa durante a noite, dizendo que a carteira de encomendas cobria a dívida e que, às vezes, o mercado «é simplesmente cego»; o mercado de dívida respondeu: quem está cego és tu, eu estou é a fazer contas; Chamath publicou no X uma captura de ecrã com o rendimento acima dos 15%, e Musk respondeu com uma só palavra: yikes.
Danos colaterais: Oracle caiu 9% e depois mais 2% (o rendimento da dívida da própria empresa atingiu um recorde de 7,24%); Nebius e Iren caíram até 10%; 80 mil milhões de dólares evaporaram num dia. O CEO da Broadcom deu o golpe final: o que limita a expansão da IA não são os chips nem a eletricidade — é o dinheiro.
Em poucas palavras: a procura por IA talvez não seja o problema. O problema é que o modelo de negócio de pedir dinheiro emprestado para alimentar centros de dados está a ser rotulado como lixo pelo mercado de dívida.
O pessoal das criptomoedas não se ria: bastou o Nasdaq futuro estremecer para o $BTC ficar de castigo às portas dos 80 mil; o $ETH levou uma tareia de 6% e liderou as liquidações. A dívida contraída pela IA, as lágrimas derramadas pelas criptomoedas.
Digam de que lado estão nos comentários: A) É a cadeia de crédito da IA que vai rebentar primeiro. B) Mesmo abrandando, vai continuar a esmagar tudo.
#AI #加息 #AçõesDosEUA