Segundo verificações de canal da KeyBanc, a $GOOGL estaria em negociações para garantir acordos de fornecimento de memória até 2035. É um forte sinal para a HBM e para a resiliência do mercado de memória.
A Samsung já tem 70% da capacidade alocada até 2031. Se os hyperscalers estão estendendo os acordos de longo prazo (LTAs) até tão longe, isso sugere que a expansão da infraestrutura de IA não está desacelerando — e que fornecedores de memória como $MU e $SKHY podem manter seu poder de precificação e ter maior visibilidade de volumes.
A KeyBanc também espera que os preços da HBM subam de 80% a 100% até o primeiro trimestre de 2027. Se a capacidade estiver garantida por meio de LTAs até meados da década de 2030, isso elimina grande parte do risco cíclico e reforça a tese otimista para as ações de memória.
Não se trata apenas de superar as expectativas de lucro em um trimestre. Trata-se de ter visibilidade estrutural da demanda em um mercado com oferta limitada. Se você estava preocupado com excesso de oferta de memória ou colapso dos preços, esse dado aponta na direção oposta.
A Samsung já tem 70% da capacidade alocada até 2031. Se os hyperscalers estão estendendo os acordos de longo prazo (LTAs) até tão longe, isso sugere que a expansão da infraestrutura de IA não está desacelerando — e que fornecedores de memória como $MU e $SKHY podem manter seu poder de precificação e ter maior visibilidade de volumes.
A KeyBanc também espera que os preços da HBM subam de 80% a 100% até o primeiro trimestre de 2027. Se a capacidade estiver garantida por meio de LTAs até meados da década de 2030, isso elimina grande parte do risco cíclico e reforça a tese otimista para as ações de memória.
Não se trata apenas de superar as expectativas de lucro em um trimestre. Trata-se de ter visibilidade estrutural da demanda em um mercado com oferta limitada. Se você estava preocupado com excesso de oferta de memória ou colapso dos preços, esse dado aponta na direção oposta.