$CHIP já voltou a cair para o nível anterior à alta de 10 de outubro; está 14% abaixo do ponto de partida, 0.0518. No entanto, em termos de quantidade de moedas, o open interest dos contratos está 41 milhões de moedas acima do nível anterior à alta. Em valor nominal, o open interest encolheu de 18,66 milhões de dólares na madrugada de 12 de outubro para 9,93 milhões, mas a quantidade de moedas voltou a aumentar. Os ganhos foram totalmente apagados, mas as posições não foram desfeitas.
Hoje, o preço caiu 21% em 24 horas, e as mudanças nas posições chamam ainda mais a atenção. No trecho em que caiu de 0.0509 pela manhã para 0.0446, o open interest aumentou de 199 milhões para 222 milhões de moedas, enquanto a proporção de contas de investidores de varejo compradas caiu de 53% para 43%, o nível mais baixo em 10 dias; já a proporção entre posições compradas e vendidas dos grandes investidores subiu de 1.68 para 1.77. Os novos participantes são, em sua maioria, investidores de varejo abrindo posições vendidas; os grandes investidores não viraram a mão para vender.
Já vi essa combinação uma vez. Em 11 de outubro, quando o CHIP disparou para acima de 0.07, os investidores de varejo ficavam cada vez mais vendidos à medida que o preço subia, enquanto os grandes investidores aumentavam suas posições compradas. Na época, escrevi que as posições vendidas do varejo eram combustível e que, se o preço recuasse até 0.0656 sem romper esse nível, ainda poderia testar 0.0743. Mas 0.0717 acabou sendo o topo, e três horas depois 0.0656 foi rompido. Eu estava errado naquela ocasião. Meu erro foi tratar o aumento das posições vendidas como motivo para um short squeeze, sem verificar se havia algo que pudesse forçar esses vendedores a sair.
Agora é a mesma coisa. A taxa de financiamento foi de +0.005% em 12 liquidações consecutivas; para os vendedores, manter posições custa praticamente zero. Desde que o preço não suba, esses vendedores não têm pressão para fechar as posições à força.
Do ponto de vista técnico, o RSI14 de 4 horas está em apenas 26.5, e o preço está abaixo da banda inferior de Bollinger de 4 horas, em 0.0450; no curto prazo, está sobrevendido. Mas o gráfico diário já caiu abaixo da EMA50 (0.0465), e também perdeu a mínima de 8 de outubro, em 0.0458. Esses dois níveis estão muito próximos e formam uma zona de resistência acima. Abaixo, o primeiro nível a observar é a mínima de hoje, em 0.0441; depois, vem a mínima de 1º de outubro, em 0.0410, e a EMA200 diária, em 0.0387. O ATR14 diário está em 0.0071, equivalente a 16% do preço; 0.0410 fica a cerca de 8% do preço atual, aproximadamente meia distância de um ATR.
Minha avaliação: desta vez, não vou tratar as posições vendidas dos investidores de varejo como combustível. A condição de sobrevendido pode permitir uma pequena recuperação, mas, antes de o fechamento diário voltar acima de 0.0465, acho mais provável que o CHIP primeiro procure suporte na região de 0.0410. Não tenho CHIP; depois do erro da última vez, desta vez vou confiar apenas no preço, não no número de participantes.
#CHIP #Dados de contratos
Hoje, o preço caiu 21% em 24 horas, e as mudanças nas posições chamam ainda mais a atenção. No trecho em que caiu de 0.0509 pela manhã para 0.0446, o open interest aumentou de 199 milhões para 222 milhões de moedas, enquanto a proporção de contas de investidores de varejo compradas caiu de 53% para 43%, o nível mais baixo em 10 dias; já a proporção entre posições compradas e vendidas dos grandes investidores subiu de 1.68 para 1.77. Os novos participantes são, em sua maioria, investidores de varejo abrindo posições vendidas; os grandes investidores não viraram a mão para vender.
Já vi essa combinação uma vez. Em 11 de outubro, quando o CHIP disparou para acima de 0.07, os investidores de varejo ficavam cada vez mais vendidos à medida que o preço subia, enquanto os grandes investidores aumentavam suas posições compradas. Na época, escrevi que as posições vendidas do varejo eram combustível e que, se o preço recuasse até 0.0656 sem romper esse nível, ainda poderia testar 0.0743. Mas 0.0717 acabou sendo o topo, e três horas depois 0.0656 foi rompido. Eu estava errado naquela ocasião. Meu erro foi tratar o aumento das posições vendidas como motivo para um short squeeze, sem verificar se havia algo que pudesse forçar esses vendedores a sair.
Agora é a mesma coisa. A taxa de financiamento foi de +0.005% em 12 liquidações consecutivas; para os vendedores, manter posições custa praticamente zero. Desde que o preço não suba, esses vendedores não têm pressão para fechar as posições à força.
Do ponto de vista técnico, o RSI14 de 4 horas está em apenas 26.5, e o preço está abaixo da banda inferior de Bollinger de 4 horas, em 0.0450; no curto prazo, está sobrevendido. Mas o gráfico diário já caiu abaixo da EMA50 (0.0465), e também perdeu a mínima de 8 de outubro, em 0.0458. Esses dois níveis estão muito próximos e formam uma zona de resistência acima. Abaixo, o primeiro nível a observar é a mínima de hoje, em 0.0441; depois, vem a mínima de 1º de outubro, em 0.0410, e a EMA200 diária, em 0.0387. O ATR14 diário está em 0.0071, equivalente a 16% do preço; 0.0410 fica a cerca de 8% do preço atual, aproximadamente meia distância de um ATR.
Minha avaliação: desta vez, não vou tratar as posições vendidas dos investidores de varejo como combustível. A condição de sobrevendido pode permitir uma pequena recuperação, mas, antes de o fechamento diário voltar acima de 0.0465, acho mais provável que o CHIP primeiro procure suporte na região de 0.0410. Não tenho CHIP; depois do erro da última vez, desta vez vou confiar apenas no preço, não no número de participantes.
#CHIP #Dados de contratos