O Banco de Compensações Internacionais (BIS) afirma que o dinheiro digital pode ser concebido para oferecer características de privacidade semelhantes às do dinheiro físico — mas sua pesquisa mais recente também ressalta que ainda há questões técnicas e de segurança significativas a resolver antes que esses sistemas possam ser implementados em larga escala.
Em um relatório da Fase 2 do Projeto Aurum divulgado na terça-feira, o BIS descreve um protótipo de dinheiro digital que preserva a privacidade, desenvolvido com base em sua plataforma de código Aurum existente, com o objetivo de equilibrar a “privacidade semelhante à do dinheiro em espécie” com as realidades práticas de operar um sistema que envolve bancos e validadores.
Principais conclusões
O BIS argumenta que é possível desenvolver o dinheiro digital para preservar uma privacidade semelhante à do dinheiro em espécie e, ao mesmo tempo, permitir determinadas funções no nível do sistema.
O relatório do BIS alerta que a infraestrutura tecnológica subjacente ainda não está “pronta para produção”, deixando em aberto questões sobre a adoção no mundo real.
Segundo o BIS, o comprometimento de um banco exporia os dados dos clientes desse banco, mas não revelaria as identidades dos clientes de outras contrapartes.
O BIS afirma que um comprometimento restrito à camada de validadores não é suficiente, por si só, para revelar as identidades dos usuários finais.
As conclusões surgem em meio ao escrutínio político e público contínuo das CBDCs, especialmente em relação às preocupações com vigilância e controle.
Privacidade semelhante à do dinheiro em espécie, mas com um modelo de ameaça mais restrito
A Fase 2 do Projeto Aurum do BIS se concentra nos requisitos técnicos para criar sistemas de moeda digital de banco central (CBDC) que preservem a privacidade. A premissa central do relatório é simples: se o dinheiro digital pretende reproduzir a privacidade das transações em dinheiro, deve limitar a quantidade de informações que qualquer participante individual da rede pode extrair.
No relatório, o BIS afirma que esta fase implementa um protótipo que utiliza sua base de código existente do Aurum para adotar uma “abordagem equilibrada” entre dois extremos frequentemente citados nos debates sobre CBDCs: o anonimato completo e as transações totalmente transparentes.
No entanto, o BIS também enfatiza que ainda não foi resolvido como transformar o conceito em um sistema operacional. A instituição descreve a infraestrutura tecnológica como não estando “pronta para produção”, indicando que o protótipo ainda está na fase de pesquisa e testes, e não constitui um modelo para implantação imediata.
O que acontece se bancos ou validadores forem comprometidos
Uma parte significativa do relatório aborda os riscos à privacidade associados a violações de segurança. O BIS constatou que, se um banco for comprometido, o invasor poderá acessar dados relacionados aos clientes desse banco. Mas o BIS acrescenta uma ressalva importante: a violação não exporia as identidades dos clientes de outras contrapartes.
O BIS observa ainda que um comprometimento restrito apenas à camada de validadores não seria suficiente para revelar a identidade dos usuários finais.
Para investidores, traders e desenvolvedores que acompanham o setor de CBDCs, essa distinção é importante porque apresenta a privacidade como resultado da arquitetura do sistema — e não apenas da criptografia considerada isoladamente. Em outras palavras, quem detém quais capacidades e o que elas podem revelar tornam-se elementos fundamentais para determinar se o “dinheiro digital” realmente reduz os riscos de vigilância.
Por que reguladores e críticos continuam céticos
O relatório do BIS surge em meio a um debate impulsionado pelas preocupações dos críticos das CBDCs com a vigilância financeira. A questão central não é apenas se as transações podem ser mantidas em sigilo, mas também se o design mais amplo poderia permitir monitoramento, auditoria ou controles operacionais que os usuários considerassem invasivos.
A pesquisa do BIS não elimina essas preocupações, e o próprio alerta da instituição de que a infraestrutura ainda não está pronta para produção indica que persistem incertezas sobre como esses sistemas se comportariam sob pressão operacional real, diante de exigências de escala e de cenários de ameaça em evolução.
A tensão mais ampla no debate sobre CBDCs fica evidente em acontecimentos anteriores. Por exemplo, em 2023, o banco central do Brasil publicou o código-fonte de seu projeto-piloto de CBDC. O BIS observa que, em poucos dias, as pessoas identificaram nesse código mecanismos de vigilância e controle incorporados, incluindo a capacidade de o banco central congelar ou reduzir os fundos dos usuários em carteiras de CBDC. Embora a Fase 2 do protótipo do BIS não seja descrita como uma resposta direta às escolhas de design do Brasil, ela reflete as mesmas divisões em torno da governança e da privacidade que moldaram a percepção pública das CBDCs.
Sinais políticos e o caminho irregular até a implantação
A atualização do Projeto Aurum também surge em meio a mudanças nas posições políticas nos Estados Unidos. No início deste ano, o presidente dos EUA, Donald Trump, proibiu, em janeiro, que agências federais emitissem uma CBDC, citando preocupações relacionadas à estabilidade financeira e à privacidade.
Essa posição destaca que até mesmo pesquisas sobre privacidade tecnicamente sofisticadas podem enfrentar obstáculos à adoção relacionados a políticas, marcos legais e confiança pública. As conclusões da Fase 2 do BIS podem contribuir para futuras discussões sobre o design, mas decisões políticas ainda podem determinar a rapidez — ou mesmo se — os sistemas de CBDC passarão dos protótipos à emissão no mundo real.
O que acompanhar a seguir
A Fase 2 do BIS oferece uma visão mais clara de como os limites de privacidade poderiam ser aplicados em uma arquitetura de dinheiro digital, mas o reconhecimento de que a infraestrutura ainda não está pronta para produção — e a ênfase em cenários específicos de comprometimento — significa que os observadores devem acompanhar os testes posteriores, o aprimoramento dos modelos de ameaça e a forma como essas ideias se traduzem em garantias implementáveis de governança e segurança.
Este artigo foi publicado originalmente como BIS Warns Digital Cash’s Privacy Gains Face Risk From Bank Breaches no Crypto Breaking News — sua fonte confiável de notícias sobre criptomoedas, Bitcoin e atualizações sobre blockchain.