A DeepSigma lançou uma demonstração ao vivo de negociação simulada que abrange 77 mercados do mundo real, usando a tecnologia blockchain patenteada da Cypherium para levar a negociação descentralizada de futuros perpétuos além do universo cripto.
Uma equipe de ex-profissionais do Goldman Sachs, Citadel Securities, Google e Uber está levando a negociação de futuros perpétuos aos mercados financeiros tradicionais com o lançamento da DeepSigma, uma exchange descentralizada focada em ativos do mundo real (RWAs).
Apresentada em 13 de outubro, a plataforma oferece atualmente uma demonstração ao vivo de negociação simulada que abrange 77 mercados, incluindo ações dos EUA, os principais índices de ações, commodities, ETFs setoriais e rendimentos de títulos do Tesouro.
A exchange é impulsionada pela Cypherium, uma blockchain de Camada 1 respaldada por quatro patentes concedidas nos EUA, e busca enfrentar alguns dos desafios que tornaram mais complicado levar derivativos financeiros tradicionais para a blockchain do que seus equivalentes em cripto.
Ao contrário das plataformas de ativos tokenizados, a DeepSigma não exige que os operadores possuam ou mantenham sob custódia os ativos subjacentes. Em vez disso, seus contratos perpétuos acompanham os preços de mercado de ativos do mundo real por meio de fontes de dados externas, permitindo que os usuários assumam posições compradas ou vendidas sem possuir os próprios ativos.
Levando os futuros perpétuos no estilo cripto aos mercados tradicionais
Os futuros perpétuos se tornaram uma parte importante da negociação de criptomoedas, mas aplicar o mesmo modelo a ativos tradicionais traz um conjunto diferente de desafios técnicos e de estrutura de mercado.
Enquanto as criptomoedas são negociadas 24 horas por dia, os mercados financeiros tradicionais operam em horários de negociação definidos. A liquidez também pode variar bastante, e a descoberta de preços se torna mais complexa quando os mercados subjacentes estão fechados.
A DeepSigma está desenvolvendo sua infraestrutura especificamente para lidar com essas diferenças.
Sua estrutura de gestão de riscos inclui precificação baseada em múltiplas fontes, mecanismos de preço de referência, limites de posição e exposição, disjuntores, liquidações parciais e um mecanismo de seguro projetado para condições de estresse no mercado.
A plataforma também utiliza um livro central de ofertas, junto a uma camada de compensação responsável por gerenciar posições, garantias, margem e liquidação.
"As criptomoedas já demonstraram a demanda por mercados perpétuos, mas não basta simplesmente pegar o mesmo modelo e colocar nele o ticker de uma ação ou commodity", afirmou Sky Guo, CEO da DeepSigma e fundador da Cypherium.
"Os mercados do mundo real têm horários de negociação, condições de liquidez, fontes de preços e considerações regulatórias diferentes. Criamos a DeepSigma levando essas diferenças em conta."
A demonstração atual inclui mercados perpétuos que acompanham índices importantes, como S&P 500, Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average, Russell 2000 e VIX. Também abrange commodities como ouro, prata, petróleo bruto, gás natural e cobre, além dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA.
Além da negociação simulada, o terminal da DeepSigma integra dados de mercado, indicadores técnicos, notícias específicas de cada ativo, acompanhamento de portfólio e um ranking competitivo.
Um painel de análise de mercado com IA também pode gerar estratégias de negociação em potencial, embora o sistema opere inteiramente off-chain e não possa executar negociações nem movimentar os ativos dos usuários.
A blockchain patenteada da Cypherium impulsiona a exchange
Um componente central da infraestrutura da DeepSigma é a Cypherium, blockchain aberta e permissionless de Camada 1 também fundada por Guo.
A Cypherium combina Proof-of-Work com um consenso tolerante a falhas bizantinas derivado do HotStuff, uma arquitetura projetada para dar suporte a aplicações de blockchain com alto volume de processamento.
A tecnologia é protegida por quatro patentes concedidas nos EUA, de números 12,443,569, 11,907,174, 11,516,006 e 11,411,721, que abrangem o consenso em blockchain e tecnologias relacionadas.
De acordo com o projeto, a Cypherium foi projetada para processar centenas de milhares de transações por segundo, fornecendo a infraestrutura subjacente para atividades financeiras de alta frequência.
Guo, que também é um dos inventores nomeados nas patentes da Cypherium, foi coautor de DLT Options for CBDC com Thomas Moser, do Banco Nacional Suíço, e já discursou na sede das Nações Unidas e na Nasdaq.
Experiência em Wall Street e Big Tech por trás da DeepSigma
A liderança da DeepSigma reúne experiência em finanças tradicionais, negociação quantitativa e tecnologia.
A equipe inclui Albert Xu, diretor financeiro da empresa e ex-gestor de portfólio de renda fixa, câmbio e commodities (FICC) no Goldman Sachs, e Jenny Chen, diretora de Quantitativos, que trabalhou anteriormente na Citadel Securities e foi reconhecida na lista Forbes 30 Under 30 Finance.
Chaoran Wang, CTO da DeepSigma, trabalhou anteriormente como engenheiro no Google e na Uber e fundou a empresa de negociação quantitativa UmiUmi.
A combinação de conhecimentos sobre mercados financeiros e blockchain reflete a abordagem da DeepSigma para criar uma infraestrutura de derivativos voltada a ativos que funcionam de maneira diferente das criptomoedas.
"A parte mais difícil de levar ativos do mundo real para a blockchain não é criar mais um símbolo de mercado. É garantir que o mercado continue funcionando de forma sensata quando o ativo subjacente estiver fechado, a liquidez desaparecer ou um preço externo oscilar bruscamente", explicou Guo.
Privacidade e conformidade regulatória integradas ao projeto
A DeepSigma também está desenvolvendo uma infraestrutura de identidade descentralizada para atender aos requisitos regulatórios de elegibilidade sem expor informações pessoais desnecessárias na blockchain.
O sistema proposto adota a abordagem "comprove a elegibilidade, não a identidade", usando provas de conhecimento zero para permitir que os participantes demonstrem que atendem a determinados requisitos sem divulgar seus dados pessoais subjacentes.
A empresa afirma ter projetado a plataforma desde o início com base nas estruturas regulatórias dos EUA e estar trabalhando com advogados especializados em ativos digitais.
Em vez de tratar a conformidade como algo a ser resolvido após a expansão, a DeepSigma considera a prontidão regulatória parte de sua estratégia de entrada no mercado.
Por enquanto, os recursos apresentados publicamente pela plataforma se concentram em sua demonstração ao vivo de negociação simulada, que abrange 77 mercados de ativos do mundo real (RWA).
O objetivo mais amplo da DeepSigma é levar o modelo de futuros perpétuos para além das criptomoedas, levando em conta os requisitos de precificação, liquidez, gestão de riscos e regulamentação dos mercados financeiros tradicionais.
Aviso: Este artigo é fornecido apenas para fins informativos. Não é oferecido nem se destina a ser usado como aconselhamento jurídico, tributário, de investimento, financeiro ou de qualquer outra natureza.