Vítimas chinesas de uma suposta fraude de investimento sofreram um revés na tentativa de recuperar 61.000 bitcoins apreendidos pelo governo do Reino Unido. Em uma decisão proferida pelo Tribunal Superior de Londres, um juiz afirmou que a questão de saber se os requerentes detêm direitos de propriedade sobre as criptomoedas apreendidas deve ser avaliada de acordo com a lei chinesa, e não com a lei inglesa.
A decisão determina qual sistema jurídico regerá a análise da propriedade, mas não resolve a disputa de fundo sobre quem tem, em última instância, direitos executáveis sobre os bitcoins. Essas questões serão tratadas na próxima fase do processo, segundo informações divulgadas pelo tribunal.
Principais conclusões
O High Court decidiu que o direito chinês rege a questão de saber se as vítimas da fraude têm direitos de propriedade sobre os Bitcoins apreendidos.
O juiz Mark Turner rejeitou as tentativas de aplicar o direito inglês, ou uma abordagem híbrida, às reivindicações das vítimas.
A decisão não determina a titularidade definitiva; indica ao tribunal qual enquadramento jurídico deve aplicar.
Segundo informações, os representantes das vítimas estão a preparar um recurso, e prevê-se que a próxima fase se concentre em provas periciais sobre o direito chinês.
High Court limita a via do direito inglês para reivindicar a titularidade
Na segunda-feira, o juiz Mark Turner rejeitou os argumentos das vítimas de que deveria ser aplicado o direito inglês para determinar a titularidade dos ativos apreendidos. Os requerentes procuraram estabelecer o direito inglês como enquadramento aplicável, na esperança de que este sustentasse uma reivindicação de propriedade direta, em vez de os limitar à recuperação dos valores apenas na qualidade de credores não garantidos, através de indemnizações.
Em vez disso, Turner concluiu que o direito chinês deveria determinar se as vítimas têm direitos de propriedade sobre os Bitcoins. Ao explicar o seu raciocínio, o juiz apontou para o local onde ocorreu o dano e para onde os acordos entre as partes foram estabelecidos — fatores que, segundo a decisão, tornavam o direito chinês o ponto de referência relevante para as questões de titularidade.
O que está realmente em causa na disputa
O caso tem origem num esquema de fraude de investimento orquestrado por Zhimin Qian entre 2014 e 2017. As autoridades do Reino Unido apreenderam os Bitcoins no âmbito de uma investigação de branqueamento de capitais, e as vítimas contestaram posteriormente a abordagem proposta pelo Reino Unido para a indemnização.
No início deste ano, as vítimas contestaram um plano que envolveria um mecanismo de reparação chinês, noticiado pelo Financial Times, argumentando que a estrutura poderia deixar as autoridades do Reino Unido com grande parte dos ganhos resultantes da valorização do Bitcoin. Na sua perspetiva, o crescimento do ativo corria o risco de ser captado pelo Estado, em vez de beneficiar aqueles que alegadamente foram prejudicados pela fraude.
A decisão mais recente do High Court não aborda diretamente esse argumento de política pública. Em vez disso, delimita a disputa ao responder a uma questão processual, mas com consequências importantes: qual o corpo de leis a aplicar para decidir se as vítimas podem reivindicar direitos de propriedade sobre as criptomoedas apreendidas.
Por que motivo a escolha da lei aplicável é importante para as vítimas
Para os investidores em criptomoedas e as vítimas de fraude, a distinção entre «propriedade» e «indemnização» pode ser decisiva. Se os requerentes conseguirem estabelecer direitos de propriedade, poderão reivindicar a titularidade direta dos ativos. Caso contrário, poderão ficar limitados a recuperar os montantes através de créditos semelhantes aos de credores ou de mecanismos de acordo.
Ao decidir que o direito chinês regerá a questão da titularidade, o tribunal afasta, na prática, a estratégia das vítimas do argumento baseado no direito inglês, segundo o qual poderiam obter o controlo ou a titularidade direta dos ativos. O caminho a seguir pelas vítimas dependerá, portanto, de as regras do direito chinês lhes permitirem estabelecer direitos executáveis sobre ativos apreendidos no Reino Unido após a fraude ter ocorrido na China.
Consequentemente, o desfecho depende agora menos das teorias jurídicas internas do Reino Unido e mais da forma como o direito chinês trata os direitos de propriedade decorrentes das relações contratuais relevantes e das circunstâncias em que as vítimas se separaram dos seus fundos.
Recurso esperado; próxima fase centra-se em provas sobre o direito chinês
Segundo o Financial Times, a equipa jurídica das vítimas, que inclui a Fieldfisher, pretende recorrer da decisão do juiz Turner. Apesar da decisão desfavorável, espera-se que o processo prossiga no High Court, em Londres, em vez de ser transferido para um tribunal chinês.
As notícias da FT também indicam que a próxima fase processual envolverá provas periciais sobre o direito chinês, para determinar se as vítimas conseguem demonstrar direitos de propriedade sobre os Bitcoins apreendidos. O Crown Prosecution Service disse à FT que uma nova audiência analisaria a aplicação do direito chinês e se as vítimas conseguem estabelecer um direito sobre os ativos.
Na prática, essa mudança indica onde provavelmente se centrará a batalha judicial: não apenas nos argumentos jurídicos, mas também nas apresentações de peritos sobre o direito de propriedade chinês e a forma como este deve ser aplicado aos factos do esquema de investimento.
Implicações mais amplas para apreensões de criptomoedas em grande escala
Esta disputa envolve um grande grupo de investidores afetados. Uma reportagem anterior da Cointelegraph noticiou que mais de 128 000 investidores terão sido afetados pela fraude e que a firma Candey representou cerca de 5 700 vítimas.
Os procuradores já argumentaram que certas reivindicações poderiam permitir que um grupo mais restrito de vítimas e financiadores de litígios recuperasse mais do que as suas perdas efetivas. Esse contexto é importante porque o enquadramento jurídico que orienta as disputas sobre a titularidade pode influenciar a distribuição da recuperação entre grupos de vítimas, sobretudo em casos que envolvem grandes transferências transfronteiriças de criptomoedas.
A dimensão do ativo também aumenta a importância do caso. Segundo a CoinGecko, estima-se que os Bitcoins apreendidos valham mais de 5 mil milhões de dólares.
Para os requerentes e os observadores, os próximos acontecimentos a acompanhar são claros: se o recurso será bem-sucedido na alteração da lei aplicável e até que ponto as provas periciais sobre o direito chinês serão convincentes para estabelecer direitos de propriedade executáveis sobre os Bitcoins apreendidos.
Este artigo foi originalmente publicado com o título «Tribunal chinês rejeita caso; vítimas não conseguem recuperar 61 000 Bitcoins» no Crypto Breaking News — a sua fonte de confiança para notícias sobre criptomoedas, Bitcoin e atualizações da blockchain.