#SK海力士股价下跌7.1%
Você percebeu a queda de 7,1% da SK Hynix?
Parem de achar que isso é apenas uma bolha de curto prazo em ações ligadas à IA. Na verdade, as regras do setor já mudaram. $SKHY
A gigante chinesa ChangXin Memory Technologies (CXMT) lançou uma nova arquitetura DRAM 4F², e há notícias de que seus produtos HBM de alto nível estão sendo avaliados por gigantes da tecnologia — algo que abala diretamente o sistema de monopólio dos gigantes estrangeiros da memória.
Antes, todos viam a SK Hynix como uma fornecedora indispensável de HBM, atrelada à Nvidia $NVDA . Mas agora três grandes riscos estão evidentes, e a barreira tecnológica está sendo rompida.
No passado, a empresa lucrava muito graças ao alto rendimento e à exclusividade tecnológica. Agora, os avanços arquitetônicos dos fabricantes chineses e a aceleração da corrida para alcançá-los estão enfraquecendo seu poder de cobrar preços premium. A pressão sobre a capacidade de produção está se voltando contra ela. No último ano, a empresa operou a plena capacidade para fabricar HBM, enquanto sua participação no mercado de DRAM convencional caiu.
Se o crescimento dos investimentos de capital em IA dos grandes gigantes desacelerar, os enormes gastos e o risco de excesso de oferta se tornarão evidentes. Pressão da concorrência. Samsung e Micron $MUU estão disputando agressivamente os pedidos a preços baixos, e os benefícios da exclusividade chegaram definitivamente ao fim.
Mais adiante, espera-se que, após uma forte queda no curto prazo, as ações possam ter uma pequena recuperação acompanhando o mercado. Mas a era de altas vertiginosas impulsionadas exclusivamente pela narrativa da IA já passou. Daqui em diante, o setor de memória deve se dividir bastante. Para saber se a Hynix conseguirá se manter firme, será preciso ver se ela consegue continuar mantendo uma vantagem absoluta em capacidade de produção e rendimento na geração HBM4.
Você acha que as avaliações do hardware de IA realmente chegaram ao limite? DYOR
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Parem de achar que isso é apenas uma bolha de curto prazo em ações ligadas à IA. Na verdade, as regras do setor já mudaram. $SKHY
A gigante chinesa ChangXin Memory Technologies (CXMT) lançou uma nova arquitetura DRAM 4F², e há notícias de que seus produtos HBM de alto nível estão sendo avaliados por gigantes da tecnologia — algo que abala diretamente o sistema de monopólio dos gigantes estrangeiros da memória.
Antes, todos viam a SK Hynix como uma fornecedora indispensável de HBM, atrelada à Nvidia $NVDA . Mas agora três grandes riscos estão evidentes, e a barreira tecnológica está sendo rompida.
No passado, a empresa lucrava muito graças ao alto rendimento e à exclusividade tecnológica. Agora, os avanços arquitetônicos dos fabricantes chineses e a aceleração da corrida para alcançá-los estão enfraquecendo seu poder de cobrar preços premium. A pressão sobre a capacidade de produção está se voltando contra ela. No último ano, a empresa operou a plena capacidade para fabricar HBM, enquanto sua participação no mercado de DRAM convencional caiu.
Se o crescimento dos investimentos de capital em IA dos grandes gigantes desacelerar, os enormes gastos e o risco de excesso de oferta se tornarão evidentes. Pressão da concorrência. Samsung e Micron $MUU estão disputando agressivamente os pedidos a preços baixos, e os benefícios da exclusividade chegaram definitivamente ao fim.
Mais adiante, espera-se que, após uma forte queda no curto prazo, as ações possam ter uma pequena recuperação acompanhando o mercado. Mas a era de altas vertiginosas impulsionadas exclusivamente pela narrativa da IA já passou. Daqui em diante, o setor de memória deve se dividir bastante. Para saber se a Hynix conseguirá se manter firme, será preciso ver se ela consegue continuar mantendo uma vantagem absoluta em capacidade de produção e rendimento na geração HBM4.
Você acha que as avaliações do hardware de IA realmente chegaram ao limite? DYOR