Aquilo que temíamos acabou de acontecer.
A $MU despencou no meio do pregão, rompeu a barreira dos 1000 e agora está em 979. Queda de 20% em relação à máxima de 1255 em 52 semanas. Tudo porque a CXMT divulgou uma manchete.
O CEO da CXMT anunciou, em uma conferência sobre chips em Xangai, que a empresa lançará memória para servidores de próxima geração até o fim do ano — DDR5 RDIMM usando estrutura de célula 4F². Em outras palavras: o mesmo silício, mais armazenamento, menor custo e maior densidade. Um ataque direto aos negócios mais lucrativos de DRAM para servidores da Micron, Samsung e SK Hynix.
No curto prazo? A receita de HBM não foi afetada. A CXMT ainda está duas gerações atrás em tecnologia HBM. Projeta-se que os preços médios de venda (ASPs) de HBM subam 120% até 2027. Uma vela vermelha não invalida essa tese.
Mas aqui está o verdadeiro estrago: essa narrativa acabou de fazer todo mundo se perguntar — será que já chegamos ao topo deste ciclo?
A $MU despencou no meio do pregão, rompeu a barreira dos 1000 e agora está em 979. Queda de 20% em relação à máxima de 1255 em 52 semanas. Tudo porque a CXMT divulgou uma manchete.
O CEO da CXMT anunciou, em uma conferência sobre chips em Xangai, que a empresa lançará memória para servidores de próxima geração até o fim do ano — DDR5 RDIMM usando estrutura de célula 4F². Em outras palavras: o mesmo silício, mais armazenamento, menor custo e maior densidade. Um ataque direto aos negócios mais lucrativos de DRAM para servidores da Micron, Samsung e SK Hynix.
No curto prazo? A receita de HBM não foi afetada. A CXMT ainda está duas gerações atrás em tecnologia HBM. Projeta-se que os preços médios de venda (ASPs) de HBM subam 120% até 2027. Uma vela vermelha não invalida essa tese.
Mas aqui está o verdadeiro estrago: essa narrativa acabou de fazer todo mundo se perguntar — será que já chegamos ao topo deste ciclo?