Os chips de IA chamam a atenção. A Broadcom também pode ganhar dinheiro conectando-os.
O Tomahawk 6 da $AVGO oferece capacidade de comutação de 102,4 Tb/s, o dobro dos 51,2 Tb/s do Tomahawk 5. Ele já está sendo enviado em volume de produção.
A prévia da OCP em 8 de outubro destaca switches, interfaces de rede e óptica integrada.
A oportunidade de investimento: clusters maiores de IA precisam transferir dados entre aceleradores. A Broadcom vende parte dessa conectividade.
A tese já conta com um negócio substancial: a receita de semicondutores para IA chegou a US$ 16,7 bilhões no terceiro trimestre. Mas isso inclui aceleradores personalizados e redes, não apenas redes.
O dobro da largura de banda não significa o dobro da receita. Chips mais capazes podem reduzir o hardware necessário para uma determinada carga de trabalho.
Minha decisão: OBSERVAR.
Quero que as implantações dos clientes se traduzam em envios lucrativos e fluxo de caixa duradouro. Uma adoção mais lenta, pressão sobre os preços ou gastos menores dos clientes enfraqueceriam a tese.
Conectar mais capacidade de processamento pode ser valioso. Ainda assim, a ação precisa ter um preço que deixe espaço para retornos aos acionistas.
O Tomahawk 6 da $AVGO oferece capacidade de comutação de 102,4 Tb/s, o dobro dos 51,2 Tb/s do Tomahawk 5. Ele já está sendo enviado em volume de produção.
A prévia da OCP em 8 de outubro destaca switches, interfaces de rede e óptica integrada.
A oportunidade de investimento: clusters maiores de IA precisam transferir dados entre aceleradores. A Broadcom vende parte dessa conectividade.
A tese já conta com um negócio substancial: a receita de semicondutores para IA chegou a US$ 16,7 bilhões no terceiro trimestre. Mas isso inclui aceleradores personalizados e redes, não apenas redes.
O dobro da largura de banda não significa o dobro da receita. Chips mais capazes podem reduzir o hardware necessário para uma determinada carga de trabalho.
Minha decisão: OBSERVAR.
Quero que as implantações dos clientes se traduzam em envios lucrativos e fluxo de caixa duradouro. Uma adoção mais lenta, pressão sobre os preços ou gastos menores dos clientes enfraqueceriam a tese.
Conectar mais capacidade de processamento pode ser valioso. Ainda assim, a ação precisa ter um preço que deixe espaço para retornos aos acionistas.