【10 de outubro | Notícias e análise de dados dos mercados globais】
1. Trump: o volume de petróleo que passa atualmente pelo Estreito de Ormuz já supera o registrado antes do início da guerra com o Irã;
2. Ajuste da Nvidia na definição de fluxo de caixa livre chama atenção: sustentabilidade do plano de recompra de US$ 235 bilhões é questionada;
3. Volatilidade anualizada do Bitcoin cai para 46%, mas o número de movimentos extremos neste ano já supera o do mercado de baixa de 2018;
4. Os três principais índices de ações dos EUA fecharam em alta nesta manhã; Oracle subiu 4,69%, e CRCL, 4,54%.
As ações dos EUA fecharam em alta nesta sexta-feira, com os três principais índices avançando. Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq registraram ganhos, e o sentimento geral do mercado foi positivo. As grandes empresas de tecnologia tiveram bom desempenho: Oracle, Amazon, Microsoft, Tesla e SpaceX registraram altas expressivas e foram as principais forças por trás da valorização dos índices. Já as ações ligadas a criptoativos tiveram desempenho misto: MicroStrategy, Coinbase, Circle e Robinhood fecharam em alta, enquanto Sbet, BMNR e PURR recuaram moderadamente, mostrando que o impulso não foi uniforme dentro do setor.
O Bitcoin já passou por vários movimentos extremos neste ano. Embora as variações pontuais tenham sido mais moderadas do que em 2018 e a volatilidade anual tenha diminuído consideravelmente, a frequência de oscilações extremas continua elevada. Isso reflete o papel crucial da concentração de alavancagem em derivativos e dos choques macroeconômicos na amplificação das oscilações de preço. O aumento da participação institucional, a melhora da liquidez e o aperfeiçoamento das ferramentas de gestão de risco fortaleceram, em certa medida, a capacidade do mercado de suportar choques. No entanto, os modelos tradicionais de risco ainda são insuficientes para representar os riscos de cauda, e é improvável que os movimentos extremos desapareçam tão cedo. Para o mercado de criptoativos, a melhora do apetite por risco nas ações dos EUA e a correlação com as ações ligadas ao setor podem oferecer apoio favorável ao Bitcoin no curto prazo. Mas a intensificação da volatilidade, somada à falha dos modelos, serve de alerta aos operadores: não convém apostar demais em um cenário de baixa volatilidade; é melhor considerar os movimentos bruscos como parte do cenário normal.
1. Trump: o volume de petróleo que passa atualmente pelo Estreito de Ormuz já supera o registrado antes do início da guerra com o Irã;
2. Ajuste da Nvidia na definição de fluxo de caixa livre chama atenção: sustentabilidade do plano de recompra de US$ 235 bilhões é questionada;
3. Volatilidade anualizada do Bitcoin cai para 46%, mas o número de movimentos extremos neste ano já supera o do mercado de baixa de 2018;
4. Os três principais índices de ações dos EUA fecharam em alta nesta manhã; Oracle subiu 4,69%, e CRCL, 4,54%.
As ações dos EUA fecharam em alta nesta sexta-feira, com os três principais índices avançando. Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq registraram ganhos, e o sentimento geral do mercado foi positivo. As grandes empresas de tecnologia tiveram bom desempenho: Oracle, Amazon, Microsoft, Tesla e SpaceX registraram altas expressivas e foram as principais forças por trás da valorização dos índices. Já as ações ligadas a criptoativos tiveram desempenho misto: MicroStrategy, Coinbase, Circle e Robinhood fecharam em alta, enquanto Sbet, BMNR e PURR recuaram moderadamente, mostrando que o impulso não foi uniforme dentro do setor.
O Bitcoin já passou por vários movimentos extremos neste ano. Embora as variações pontuais tenham sido mais moderadas do que em 2018 e a volatilidade anual tenha diminuído consideravelmente, a frequência de oscilações extremas continua elevada. Isso reflete o papel crucial da concentração de alavancagem em derivativos e dos choques macroeconômicos na amplificação das oscilações de preço. O aumento da participação institucional, a melhora da liquidez e o aperfeiçoamento das ferramentas de gestão de risco fortaleceram, em certa medida, a capacidade do mercado de suportar choques. No entanto, os modelos tradicionais de risco ainda são insuficientes para representar os riscos de cauda, e é improvável que os movimentos extremos desapareçam tão cedo. Para o mercado de criptoativos, a melhora do apetite por risco nas ações dos EUA e a correlação com as ações ligadas ao setor podem oferecer apoio favorável ao Bitcoin no curto prazo. Mas a intensificação da volatilidade, somada à falha dos modelos, serve de alerta aos operadores: não convém apostar demais em um cenário de baixa volatilidade; é melhor considerar os movimentos bruscos como parte do cenário normal.