Ontem, o mercado voltou a dar grande destaque a rumores negativos sobre o AI arr, mas isso já não é novidade para mim. No sábado passado, já tinha conversado em profundidade sobre o assunto com o professor Huang, e minha avaliação inicial na época foi que isso provavelmente se devia a diferenças nos critérios estatísticos adotados. Ontem, também compartilhei publicamente no grupo de discussão os detalhes das minhas operações. Diante dessa onda de comentários, não optei por vender em pânico.
No entanto, soube que ontem muitos investidores de varejo decidiram sair do setor de semicondutores de IA com prejuízo e até abrir posições vendidas. Sem sequer entrar no mérito dos fundamentos sólidos do setor e das avaliações atualmente baixas, muitos investidores de varejo e KOLs costumam ignorar uma etapa fundamental: o cálculo da avaliação. Em vez disso, baseiam-se apenas na análise do comportamento dos preços ou simplesmente observam os gráficos de velas — uma abordagem claramente bastante limitada. Do ponto de vista estratégico, às vésperas das eleições de meio de mandato, apostar contra o setor de tecnologia de IA, que conta com forte apoio do governo dos Estados Unidos, é realmente uma decisão muito imprudente. Nesse jogo, sua contraparte efetiva é a principal força por trás do mercado acionário americano: o governo dos Estados Unidos. Vale lembrar que o sucesso ou o fracasso da narrativa da IA está intimamente ligado à saúde geral da economia americana, e qualquer narrativa desfavorável pode ser revertida à força por forças macroeconômicas.
Agir verdadeiramente a favor da tendência significa acompanhar a direção macroeconômica predominante. Essa tendência não é determinada pelas opiniões pessoais de alguns investidores de varejo ou de alguns KOLs; ela está profundamente enraizada nos setores de IA, altamente integrados à economia americana e à sua indústria real. Mesmo que se suponha que exista uma bolha no setor de IA, ela certamente não estourará agora — especialmente nesta janela crucial que antecede as eleições de meio de mandato. Em suma, em outubro, recomendo que não adotem levianamente uma visão pessimista em relação ao setor de IA.
No entanto, soube que ontem muitos investidores de varejo decidiram sair do setor de semicondutores de IA com prejuízo e até abrir posições vendidas. Sem sequer entrar no mérito dos fundamentos sólidos do setor e das avaliações atualmente baixas, muitos investidores de varejo e KOLs costumam ignorar uma etapa fundamental: o cálculo da avaliação. Em vez disso, baseiam-se apenas na análise do comportamento dos preços ou simplesmente observam os gráficos de velas — uma abordagem claramente bastante limitada. Do ponto de vista estratégico, às vésperas das eleições de meio de mandato, apostar contra o setor de tecnologia de IA, que conta com forte apoio do governo dos Estados Unidos, é realmente uma decisão muito imprudente. Nesse jogo, sua contraparte efetiva é a principal força por trás do mercado acionário americano: o governo dos Estados Unidos. Vale lembrar que o sucesso ou o fracasso da narrativa da IA está intimamente ligado à saúde geral da economia americana, e qualquer narrativa desfavorável pode ser revertida à força por forças macroeconômicas.
Agir verdadeiramente a favor da tendência significa acompanhar a direção macroeconômica predominante. Essa tendência não é determinada pelas opiniões pessoais de alguns investidores de varejo ou de alguns KOLs; ela está profundamente enraizada nos setores de IA, altamente integrados à economia americana e à sua indústria real. Mesmo que se suponha que exista uma bolha no setor de IA, ela certamente não estourará agora — especialmente nesta janela crucial que antecede as eleições de meio de mandato. Em suma, em outubro, recomendo que não adotem levianamente uma visão pessimista em relação ao setor de IA.