Ontem, foi dito que o ARR da OpenAI tinha caído de 70 bilhões de dólares para 50 bilhões. Hoje, depois de ler uma explicação mais detalhada da Axios, descobri que a principal razão é a diferença no critério usado para contabilizar a receita dos canais de nuvem.

Em termos simples, por exemplo: se um cliente gasta 100 dólares para usar modelos da OpenAI por meio do Microsoft Azure, a Microsoft fica com uma parte como comissão pelo canal.

Nas vendas semelhantes por canais de nuvem, a Anthropic contabiliza os 100 dólares pagos pelo cliente como receita e registra a comissão do canal como despesa. Já a OpenAI, em algumas vendas por esses canais, contabiliza como receita apenas o valor que efetivamente recebe.

Os 70 bilhões mencionados anteriormente eram um valor ajustado pelos investidores para comparar a receita da OpenAI com a da Anthropic, usando o valor bruto. Já os 50 bilhões correspondem à receita anualizada divulgada pela própria OpenAI.

É claro que os detalhes do que compõe essa diferença de 20 bilhões ainda não foram divulgados. Ontem, o setor de IA já sofreu uma rodada de queda; agora, resta ver como o mercado vai assimilar essa informação.

Citação: https://x.com/i/web/status/2108242517330436335