Ver o valor líquido apenas uma vez por dia pode fazer você perder o maior drawdown intradiário
Ao comparar dois relatórios de estratégia, se você vê drawdowns máximos de 5% e 10%, não conclua apressadamente que o primeiro é mais estável. Se eles usam a mesma frequência para registrar o valor líquido, isso afeta esse número. O artigo básico do CFA Institute sobre drawdown máximo também lembra que a frequência de medição pode gerar diferenças.
Usando uma conta hipotética sem depósitos nem saques: o valor líquido no fechamento de ontem era 100, hoje caiu intradiariamente para 80 e fechou em 101. Se você mantiver apenas os valores de fechamento de dois dias, a amostra é 100 e 101, e a queda não aparece; mas, intradiariamente, houve de fato um drawdown de 20%.
Dois conjuntos de registros podem estar corretos ao mesmo tempo; eles apenas respondem a perguntas diferentes. Lucro no fechamento não apaga a pressão de capital no meio do caminho. Ao participar de mercados 24/7 como $BTC , $ETH , $BNB etc., essa diferença merece ser preservada separadamente na revisão.
Quando analiso um relatório, primeiro pergunto: é dado diário ou intradiário? Está sendo usado patrimônio com lucro e prejuízo flutuante ou apenas saldo realizado? Como são tratados os aportes e retiradas de capital externo? Com definições inconsistentes, é difícil comparar os números diretamente.
Registros de baixa frequência podem facilitar a observação de longo prazo, mas ao avaliar a capacidade de uma posição suportar pressão, também é preciso saber os fundos perdidos pelas lacunas de amostragem. Uma curva suave pode, em parte, ser resultado do método de registro.
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Ao comparar dois relatórios de estratégia, se você vê drawdowns máximos de 5% e 10%, não conclua apressadamente que o primeiro é mais estável. Se eles usam a mesma frequência para registrar o valor líquido, isso afeta esse número. O artigo básico do CFA Institute sobre drawdown máximo também lembra que a frequência de medição pode gerar diferenças.
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Dois conjuntos de registros podem estar corretos ao mesmo tempo; eles apenas respondem a perguntas diferentes. Lucro no fechamento não apaga a pressão de capital no meio do caminho. Ao participar de mercados 24/7 como $BTC , $ETH , $BNB etc., essa diferença merece ser preservada separadamente na revisão.
Quando analiso um relatório, primeiro pergunto: é dado diário ou intradiário? Está sendo usado patrimônio com lucro e prejuízo flutuante ou apenas saldo realizado? Como são tratados os aportes e retiradas de capital externo? Com definições inconsistentes, é difícil comparar os números diretamente.
Registros de baixa frequência podem facilitar a observação de longo prazo, mas ao avaliar a capacidade de uma posição suportar pressão, também é preciso saber os fundos perdidos pelas lacunas de amostragem. Uma curva suave pode, em parte, ser resultado do método de registro.
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