Sinais agressivos da Fed e alerta de segurança da IA colocam o mercado cripto sob dupla pressão
1. Ata da reunião da Fed emite sinais agressivos e pressiona os ativos de risco em todas as frentes
Na madrugada de 8 de outubro, hora de Pequim, a Fed publicou a ata da reunião do FOMC de setembro, cujo tom foi muito mais agressivo do que o mercado esperava. A ata mostra que os 19 responsáveis da Fed apoiaram por unanimidade uma subida de 25 pontos-base na taxa dos fundos federais, para o intervalo entre 3,75% e 4,00%, e que a maioria se inclinava para mais uma subida antes do final do ano. Embora o mercado atribua uma probabilidade de cerca de 80% a uma pausa na subida das taxas em outubro, as expectativas de um novo aperto monetário até ao final do ano continuam a exercer forte pressão sobre os ativos de risco.
Após a divulgação da notícia, o Bitcoin caiu rapidamente cerca de 2,5%, para o intervalo entre 82.000 e 83.000 dólares, atingindo o valor mais baixo dos últimos 17 dias. Mais preocupante ainda: os ETF de Bitcoin à vista dos EUA registaram saídas líquidas de 485 milhões de dólares no dia 7 de outubro, a maior saída diária desde junho deste ano. O fundo IBIT, da BlackRock, registou saídas superiores a 200 milhões de dólares, praticamente anulando todas as entradas líquidas acumuladas em outubro. As liquidações em todo o mercado cripto ultrapassaram 697 milhões de dólares, com os investidores comprados sob pressão evidente.
2. Alerta de segurança da IA abala o setor e coloca o ecossistema Ethereum perante desafios criptográficos
Ao mesmo tempo, o fundador da Ethereum, Vitalik Buterin, emitiu um alerta que deixou todo o setor em estado de alerta. Segundo ele, os avanços na investigação matemática acelerados pela inteligência artificial poderão pôr em risco a ECDSA e os esquemas criptográficos baseados em reticulados dentro de dois anos. Isto significa que a própria IA poderá abalar primeiro os fundamentos de segurança das carteiras de Bitcoin e Ethereum, antes de a computação quântica se tornar uma verdadeira ameaça. Justin Drake, investigador da Ethereum, foi ainda mais longe e apelou aos utilizadores para entrarem em «modo bunker», recomendando que transfiram os seus ativos para endereços totalmente novos. Assinalou também que o roteiro da Ethereum está a acelerar a transição para esquemas de assinatura baseados em hash.
Este alerta gerou ampla discussão na comunidade da Plaza, e a hashtag VitalikWarnsAICouldWeakenCryptographySecurity recebeu muita atenção em pouco tempo. Para quem detém grandes quantidades de criptoativos, não se trata apenas de uma questão técnica, mas também de uma questão de segurança que exige atenção imediata.
3. Ações norte-americanas tokenizadas ganham dinamismo contra a tendência, enquanto as finanças on-chain continuam a expandir os seus limites
Num contexto de volatilidade nos mercados tradicionais, o segmento das ações norte-americanas tokenizadas tem demonstrado um dinamismo distinto. Os dados mostram que o token OGN subiu mais de 55% nas últimas 24 horas, o token MET valorizou mais de 54% e o token BSP registou também uma subida de quase 19%. Entretanto, a BNB Chain ganhou cerca de 13 milhões de detentores de stablecoins no terceiro trimestre, tornando-se a rede blockchain com o crescimento mais rápido de detentores de stablecoins a nível mundial. O número total de utilizadores de stablecoins no mundo já ultrapassou os 300 milhões.
Esta tendência indica que, mesmo num período de maior incerteza macroeconómica, a expansão das infraestruturas financeiras on-chain não abrandou. Enquanto ponte importante entre os mercados de capitais tradicionais e o mundo cripto, o segmento das ações norte-americanas tokenizadas está a atrair cada vez mais participantes. De empresas como a Moderna a novas classes de ativos, a variedade de ativos tradicionais negociáveis on-chain continua a crescer, oferecendo aos investidores acesso a mercados globais e disponíveis 24 horas por dia.
4. Perspetivas para o mercado e alertas de risco
No conjunto, o mercado enfrenta atualmente três forças em confronto. A primeira é a incerteza quanto à trajetória da política monetária da Fed: a decisão de voltar ou não a subir as taxas antes do final do ano determinará diretamente a referência para a avaliação dos ativos de risco. A segunda é o potencial impacto do rápido desenvolvimento da IA nos sistemas criptográficos existentes, o que poderá redefinir os padrões de segurança de todo o setor cripto. A terceira é a pressão da oferta decorrente da transferência contínua, pelo governo dos EUA, dos criptoativos que detém para plataformas de negociação. Só recentemente, 833 bitcoins e mais de 40.000 BNB foram transferidos para plataformas de negociação.
No curto prazo, os investidores devem acompanhar de perto as próximas declarações dos responsáveis da Fed e os dados do emprego não agrícola de outubro, bem como prestar atenção à gestão das posições e ao controlo do risco. A médio e longo prazo, a atualização da segurança criptográfica e a expansão dos ativos tokenizados continuam a ser os principais eixos do desenvolvimento do setor. As dificuldades provocadas pela evolução tecnológica também costumam trazer novas oportunidades.
#FedMinutesFocusOnOctoberPause #VitalikWarnsAICouldWeakenCryptographySecurity #TokenizedUSStocks
1. Ata da reunião da Fed emite sinais agressivos e pressiona os ativos de risco em todas as frentes
Na madrugada de 8 de outubro, hora de Pequim, a Fed publicou a ata da reunião do FOMC de setembro, cujo tom foi muito mais agressivo do que o mercado esperava. A ata mostra que os 19 responsáveis da Fed apoiaram por unanimidade uma subida de 25 pontos-base na taxa dos fundos federais, para o intervalo entre 3,75% e 4,00%, e que a maioria se inclinava para mais uma subida antes do final do ano. Embora o mercado atribua uma probabilidade de cerca de 80% a uma pausa na subida das taxas em outubro, as expectativas de um novo aperto monetário até ao final do ano continuam a exercer forte pressão sobre os ativos de risco.
Após a divulgação da notícia, o Bitcoin caiu rapidamente cerca de 2,5%, para o intervalo entre 82.000 e 83.000 dólares, atingindo o valor mais baixo dos últimos 17 dias. Mais preocupante ainda: os ETF de Bitcoin à vista dos EUA registaram saídas líquidas de 485 milhões de dólares no dia 7 de outubro, a maior saída diária desde junho deste ano. O fundo IBIT, da BlackRock, registou saídas superiores a 200 milhões de dólares, praticamente anulando todas as entradas líquidas acumuladas em outubro. As liquidações em todo o mercado cripto ultrapassaram 697 milhões de dólares, com os investidores comprados sob pressão evidente.
2. Alerta de segurança da IA abala o setor e coloca o ecossistema Ethereum perante desafios criptográficos
Ao mesmo tempo, o fundador da Ethereum, Vitalik Buterin, emitiu um alerta que deixou todo o setor em estado de alerta. Segundo ele, os avanços na investigação matemática acelerados pela inteligência artificial poderão pôr em risco a ECDSA e os esquemas criptográficos baseados em reticulados dentro de dois anos. Isto significa que a própria IA poderá abalar primeiro os fundamentos de segurança das carteiras de Bitcoin e Ethereum, antes de a computação quântica se tornar uma verdadeira ameaça. Justin Drake, investigador da Ethereum, foi ainda mais longe e apelou aos utilizadores para entrarem em «modo bunker», recomendando que transfiram os seus ativos para endereços totalmente novos. Assinalou também que o roteiro da Ethereum está a acelerar a transição para esquemas de assinatura baseados em hash.
Este alerta gerou ampla discussão na comunidade da Plaza, e a hashtag VitalikWarnsAICouldWeakenCryptographySecurity recebeu muita atenção em pouco tempo. Para quem detém grandes quantidades de criptoativos, não se trata apenas de uma questão técnica, mas também de uma questão de segurança que exige atenção imediata.
3. Ações norte-americanas tokenizadas ganham dinamismo contra a tendência, enquanto as finanças on-chain continuam a expandir os seus limites
Num contexto de volatilidade nos mercados tradicionais, o segmento das ações norte-americanas tokenizadas tem demonstrado um dinamismo distinto. Os dados mostram que o token OGN subiu mais de 55% nas últimas 24 horas, o token MET valorizou mais de 54% e o token BSP registou também uma subida de quase 19%. Entretanto, a BNB Chain ganhou cerca de 13 milhões de detentores de stablecoins no terceiro trimestre, tornando-se a rede blockchain com o crescimento mais rápido de detentores de stablecoins a nível mundial. O número total de utilizadores de stablecoins no mundo já ultrapassou os 300 milhões.
Esta tendência indica que, mesmo num período de maior incerteza macroeconómica, a expansão das infraestruturas financeiras on-chain não abrandou. Enquanto ponte importante entre os mercados de capitais tradicionais e o mundo cripto, o segmento das ações norte-americanas tokenizadas está a atrair cada vez mais participantes. De empresas como a Moderna a novas classes de ativos, a variedade de ativos tradicionais negociáveis on-chain continua a crescer, oferecendo aos investidores acesso a mercados globais e disponíveis 24 horas por dia.
4. Perspetivas para o mercado e alertas de risco
No conjunto, o mercado enfrenta atualmente três forças em confronto. A primeira é a incerteza quanto à trajetória da política monetária da Fed: a decisão de voltar ou não a subir as taxas antes do final do ano determinará diretamente a referência para a avaliação dos ativos de risco. A segunda é o potencial impacto do rápido desenvolvimento da IA nos sistemas criptográficos existentes, o que poderá redefinir os padrões de segurança de todo o setor cripto. A terceira é a pressão da oferta decorrente da transferência contínua, pelo governo dos EUA, dos criptoativos que detém para plataformas de negociação. Só recentemente, 833 bitcoins e mais de 40.000 BNB foram transferidos para plataformas de negociação.
No curto prazo, os investidores devem acompanhar de perto as próximas declarações dos responsáveis da Fed e os dados do emprego não agrícola de outubro, bem como prestar atenção à gestão das posições e ao controlo do risco. A médio e longo prazo, a atualização da segurança criptográfica e a expansão dos ativos tokenizados continuam a ser os principais eixos do desenvolvimento do setor. As dificuldades provocadas pela evolução tecnológica também costumam trazer novas oportunidades.
#FedMinutesFocusOnOctoberPause #VitalikWarnsAICouldWeakenCryptographySecurity #TokenizedUSStocks