$CIEN $NOK O mesmo mercado, dois fluxos de capital.
Hoje à noite, às duas da madrugada, horário de Pequim, o Federal Reserve divulgará a ata da reunião de setembro. Primeiro, o contexto: o componente de preços do setor de serviços do ISM subiu para 74 em setembro, o nível mais alto desde julho de 2022; o rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos oscila perto de 5,3%; os ETFs de Bitcoin à vista registraram saídas líquidas de quase 90 milhões de dólares em cinco dias, e os ETFs de Ethereum tiveram saídas por cinco dias consecutivos. A persistência da inflação nos serviços limita o espaço para flexibilização, e o Bitcoin só pode ficar de prontidão na faixa dos 85 mil dólares.
Enquanto isso, outro fluxo de capital está indo para onde as encomendas são visíveis: a cadeia de equipamentos de rede para IA. No dia do investidor, a Marvell projetou que o mercado de interconexão para IA chegará a cerca de 65 bilhões de dólares em 2030. O CEO da Nokia disse que, se não fossem os gargalos no fornecimento de memória e energia, os centros de dados poderiam ser construídos duas vezes mais rápido — as preocupações com um «excesso de construção de IA» perderam força.
Vamos deixar claro o ativo em questão: na Binance, CIEN é um contrato perpétuo de ações cotado em USDT, que acompanha as ações americanas 7×24; não é a compra ou venda das próprias ações da Ciena. As ações subiram cerca de 14% no pregão estendido. Os motivos são concretos: receita de 1,67 bilhão de dólares no terceiro trimestre fiscal, alta anual de 37%; carteira de pedidos com acréscimo de 800 milhões de dólares em relação ao trimestre anterior, chegando a 8,5 bilhões; meta de crescimento anual da receita de cerca de 30% até o ano fiscal de 2029; e, em seguida, várias instituições elevaram suas recomendações.
Também é preciso falar do outro lado: a avaliação já está em torno de 90 vezes o lucro, o limite superior da projeção de margem bruta é de 46%, e a própria administração afirmou que a escassez de componentes pode se estender até 2028. As expectativas estão muito altas, e tanto o tom da ata de hoje à noite quanto os investimentos de capital dos grandes clientes são fatores de incerteza. Para contratos tão voláteis, é melhor manter posições pequenas. Em vez de acompanhar as oscilações minuto a minuto, vale mais observar o ritmo de conversão das encomendas.
Hoje à noite, às duas da madrugada, horário de Pequim, o Federal Reserve divulgará a ata da reunião de setembro. Primeiro, o contexto: o componente de preços do setor de serviços do ISM subiu para 74 em setembro, o nível mais alto desde julho de 2022; o rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos oscila perto de 5,3%; os ETFs de Bitcoin à vista registraram saídas líquidas de quase 90 milhões de dólares em cinco dias, e os ETFs de Ethereum tiveram saídas por cinco dias consecutivos. A persistência da inflação nos serviços limita o espaço para flexibilização, e o Bitcoin só pode ficar de prontidão na faixa dos 85 mil dólares.
Enquanto isso, outro fluxo de capital está indo para onde as encomendas são visíveis: a cadeia de equipamentos de rede para IA. No dia do investidor, a Marvell projetou que o mercado de interconexão para IA chegará a cerca de 65 bilhões de dólares em 2030. O CEO da Nokia disse que, se não fossem os gargalos no fornecimento de memória e energia, os centros de dados poderiam ser construídos duas vezes mais rápido — as preocupações com um «excesso de construção de IA» perderam força.
Vamos deixar claro o ativo em questão: na Binance, CIEN é um contrato perpétuo de ações cotado em USDT, que acompanha as ações americanas 7×24; não é a compra ou venda das próprias ações da Ciena. As ações subiram cerca de 14% no pregão estendido. Os motivos são concretos: receita de 1,67 bilhão de dólares no terceiro trimestre fiscal, alta anual de 37%; carteira de pedidos com acréscimo de 800 milhões de dólares em relação ao trimestre anterior, chegando a 8,5 bilhões; meta de crescimento anual da receita de cerca de 30% até o ano fiscal de 2029; e, em seguida, várias instituições elevaram suas recomendações.
Também é preciso falar do outro lado: a avaliação já está em torno de 90 vezes o lucro, o limite superior da projeção de margem bruta é de 46%, e a própria administração afirmou que a escassez de componentes pode se estender até 2028. As expectativas estão muito altas, e tanto o tom da ata de hoje à noite quanto os investimentos de capital dos grandes clientes são fatores de incerteza. Para contratos tão voláteis, é melhor manter posições pequenas. Em vez de acompanhar as oscilações minuto a minuto, vale mais observar o ritmo de conversão das encomendas.