Os chips que a NVDA já vendeu ainda podem ficar mais rápidos
Nesta semana, estou mais inclinado a acreditar que a NVDA continuará subindo. Os preços de fechamento da segunda metade da semana passada foram aumentando, a OpenAI continua otimizando o Blackwell e os clientes agora têm mais um motivo para continuar usando a NVIDIA.
Em uma publicação no blog de 1º de outubro, a NVIDIA afirmou que o GPT-6 Astra Ultrafast funciona no Blackwell e que a OpenAI continua otimizando o software de inferência das GPUs com seus modelos. As máquinas já instaladas ainda podem ter a velocidade de resposta aprimorada, e o mesmo equipamento pode ser usado tanto para treinamento quanto para inferência. Os clientes que já gastaram dinheiro nessas máquinas podem continuar se beneficiando das otimizações de software. Ao trocar de fornecedor, porém, também precisam levar em conta os custos de software e migração.
Mesmo que os chips dos concorrentes sejam um pouco mais baratos, os clientes talvez não queiram trocar imediatamente um software com o qual já estão acostumados. Mas a OpenAI também não escolheu apenas a NVIDIA. Em julho, a AMD informou que a OpenAI prevê começar a implementar o Helios no quarto trimestre deste ano. Isso ainda é um plano de parceria, não algo cuja implementação já tenha sido concluída. O fato de o Blackwell continuar ficando mais rápido também não tirou da AMD a oportunidade de conquistar clientes.
Quanto às ações, fecharam a US$ 233,95 na sexta-feira passada, cerca de 3,9% acima do fechamento da sexta-feira anterior. No entanto, chegaram a US$ 237,88 durante o pregão de sexta e recuaram para perto da mínima do dia no fechamento. Na pré-abertura de hoje, às 20h09, horário de Pequim, a cotação era de US$ 235,13, ainda sem superar a máxima de sexta-feira. Essa pequena alta na pré-abertura não chega a ser um rompimento, e o recuo de sexta também mostra que há pressão vendedora nos níveis mais altos.
Se a ação conseguir superar a região dos US$ 237,88 e mantiver os ganhos até o fechamento, haverá mais motivos para acreditar que continuará subindo nesta semana. Se tentar avançar várias vezes sem conseguir sustentar os ganhos e voltar à faixa de fechamento de cerca de US$ 227 a US$ 229 da primeira metade da semana passada, será mais provável que passe alguns dias consolidando antes de retomar a alta. Por enquanto, não é preciso esperar que a subida continue sem interrupções.
Às 22h de hoje também serão divulgados os dados do ISM de serviços. Se o componente de preços aumentar as preocupações com a inflação e as expectativas de juros subirem junto, a avaliação dos investidores sobre os lucros futuros poderá ser reduzida, o que também afetaria a NVDA. O resultado ainda não foi divulgado, então não dá para antecipar que os dados serão favoráveis.
As otimizações de software podem fazer os clientes preferirem continuar usando a NVIDIA, mas também podem permitir que comprem menos GPUs para realizar o mesmo volume de trabalho. No fim das contas, a possibilidade de vender mais chips dependerá de quão rápido a demanda adicional crescer. É bom que as GPUs fiquem mais fáceis de usar, mas quanto isso permitirá que a NVDA ganhe a mais é outra questão.
#NVDA #美股 #AI
Nesta semana, estou mais inclinado a acreditar que a NVDA continuará subindo. Os preços de fechamento da segunda metade da semana passada foram aumentando, a OpenAI continua otimizando o Blackwell e os clientes agora têm mais um motivo para continuar usando a NVIDIA.
Em uma publicação no blog de 1º de outubro, a NVIDIA afirmou que o GPT-6 Astra Ultrafast funciona no Blackwell e que a OpenAI continua otimizando o software de inferência das GPUs com seus modelos. As máquinas já instaladas ainda podem ter a velocidade de resposta aprimorada, e o mesmo equipamento pode ser usado tanto para treinamento quanto para inferência. Os clientes que já gastaram dinheiro nessas máquinas podem continuar se beneficiando das otimizações de software. Ao trocar de fornecedor, porém, também precisam levar em conta os custos de software e migração.
Mesmo que os chips dos concorrentes sejam um pouco mais baratos, os clientes talvez não queiram trocar imediatamente um software com o qual já estão acostumados. Mas a OpenAI também não escolheu apenas a NVIDIA. Em julho, a AMD informou que a OpenAI prevê começar a implementar o Helios no quarto trimestre deste ano. Isso ainda é um plano de parceria, não algo cuja implementação já tenha sido concluída. O fato de o Blackwell continuar ficando mais rápido também não tirou da AMD a oportunidade de conquistar clientes.
Quanto às ações, fecharam a US$ 233,95 na sexta-feira passada, cerca de 3,9% acima do fechamento da sexta-feira anterior. No entanto, chegaram a US$ 237,88 durante o pregão de sexta e recuaram para perto da mínima do dia no fechamento. Na pré-abertura de hoje, às 20h09, horário de Pequim, a cotação era de US$ 235,13, ainda sem superar a máxima de sexta-feira. Essa pequena alta na pré-abertura não chega a ser um rompimento, e o recuo de sexta também mostra que há pressão vendedora nos níveis mais altos.
Se a ação conseguir superar a região dos US$ 237,88 e mantiver os ganhos até o fechamento, haverá mais motivos para acreditar que continuará subindo nesta semana. Se tentar avançar várias vezes sem conseguir sustentar os ganhos e voltar à faixa de fechamento de cerca de US$ 227 a US$ 229 da primeira metade da semana passada, será mais provável que passe alguns dias consolidando antes de retomar a alta. Por enquanto, não é preciso esperar que a subida continue sem interrupções.
Às 22h de hoje também serão divulgados os dados do ISM de serviços. Se o componente de preços aumentar as preocupações com a inflação e as expectativas de juros subirem junto, a avaliação dos investidores sobre os lucros futuros poderá ser reduzida, o que também afetaria a NVDA. O resultado ainda não foi divulgado, então não dá para antecipar que os dados serão favoráveis.
As otimizações de software podem fazer os clientes preferirem continuar usando a NVIDIA, mas também podem permitir que comprem menos GPUs para realizar o mesmo volume de trabalho. No fim das contas, a possibilidade de vender mais chips dependerá de quão rápido a demanda adicional crescer. É bom que as GPUs fiquem mais fáceis de usar, mas quanto isso permitirá que a NVDA ganhe a mais é outra questão.
#NVDA #美股 #AI
