Iniciei uma posição em $ACN .
A ação está 52,3% abaixo da máxima de fecho de 2021, mas a empresa não encolheu com a cotação.
A $198,90, a Accenture negoceia a cerca de 14,7× o EPS GAAP do FY2026, com um rendimento de FCF dos últimos 12 meses de cerca de 9,8%.
O fluxo de caixa livre do FY2026 atingiu $11,62 mil milhões, uma subida de 6,9% em relação ao ano anterior.
A aposta está na contradição da IA.
A IA pode automatizar trabalho que antes era faturado por consultores. Ainda assim, as empresas precisam de alguém que integre modelos, dados, segurança e fluxos de trabalho nos sistemas de produção.
Acredito que as relações da Accenture com os clientes e a sua capacidade de execução em grande escala podem captar procura suficiente por serviços de implementação e gestão para compensar essa pressão.
Estou a acompanhar as reservas, as margens e o fluxo de caixa livre, não as manchetes sobre IA.
Se a automação reduzir o trabalho faturável mais depressa do que cresce a nova receita proveniente da IA, a tese deixa de fazer sentido.
A ação ficou muito mais barata. Agora, a empresa tem de provar que o mercado se tornou demasiado pessimista.
A ação está 52,3% abaixo da máxima de fecho de 2021, mas a empresa não encolheu com a cotação.
A $198,90, a Accenture negoceia a cerca de 14,7× o EPS GAAP do FY2026, com um rendimento de FCF dos últimos 12 meses de cerca de 9,8%.
O fluxo de caixa livre do FY2026 atingiu $11,62 mil milhões, uma subida de 6,9% em relação ao ano anterior.
A aposta está na contradição da IA.
A IA pode automatizar trabalho que antes era faturado por consultores. Ainda assim, as empresas precisam de alguém que integre modelos, dados, segurança e fluxos de trabalho nos sistemas de produção.
Acredito que as relações da Accenture com os clientes e a sua capacidade de execução em grande escala podem captar procura suficiente por serviços de implementação e gestão para compensar essa pressão.
Estou a acompanhar as reservas, as margens e o fluxo de caixa livre, não as manchetes sobre IA.
Se a automação reduzir o trabalho faturável mais depressa do que cresce a nova receita proveniente da IA, a tese deixa de fazer sentido.
A ação ficou muito mais barata. Agora, a empresa tem de provar que o mercado se tornou demasiado pessimista.
