5% não é 7% — Ações vão bem até que não vão
Historicamente, os equities têm de fato lidado razoavelmente bem com o intervalo de rentabilidade de 5–6%.
Nos meses em que o 10-year ficou entre 5% e 6% e os yields estavam subindo, o S&P ainda retornou uma média de 0,8%.
Em 6–7%, isso cai para praticamente zero.
Quando os yields ficaram acima de 7% e estavam em alta, os retornos médios mensais passaram a ser negativos.
Historicamente, os equities têm de fato lidado razoavelmente bem com o intervalo de rentabilidade de 5–6%.
Nos meses em que o 10-year ficou entre 5% e 6% e os yields estavam subindo, o S&P ainda retornou uma média de 0,8%.
Em 6–7%, isso cai para praticamente zero.
Quando os yields ficaram acima de 7% e estavam em alta, os retornos médios mensais passaram a ser negativos.
