Minha meta de preço para 2030 para $NBIS é de US$ 3.000 por ação.
A matemática é simples:
• 5 GW de capacidade ativa de computação
• US$ 25M de receita anual por MW
• US$ 125B de receita anual
• 25% de margem líquida
• ~US$ 31B em lucro líquido
• 30x P/L
• ~25% de diluição
Isso me leva a aproximadamente US$ 3.000 por ação.
E a parte mais interessante é que US$ 25M por MW não é uma premissa agressiva.
A Nebius já está assinando capacidade de longo prazo em torno de US$ 20–25M/MW, enquanto a capacidade de curto prazo pode chegar a US$ 40–50M/MW.
A demanda por IA pode escalar exponencialmente.
A infraestrutura física não pode.
Esse desequilíbrio torna cada MW de computação mais valioso.
Eu detalhei todo o meu modelo de avaliação do $NBIS e o caminho até US$ 3.000 no meu novo vídeo.
A matemática é simples:
• 5 GW de capacidade ativa de computação
• US$ 25M de receita anual por MW
• US$ 125B de receita anual
• 25% de margem líquida
• ~US$ 31B em lucro líquido
• 30x P/L
• ~25% de diluição
Isso me leva a aproximadamente US$ 3.000 por ação.
E a parte mais interessante é que US$ 25M por MW não é uma premissa agressiva.
A Nebius já está assinando capacidade de longo prazo em torno de US$ 20–25M/MW, enquanto a capacidade de curto prazo pode chegar a US$ 40–50M/MW.
A demanda por IA pode escalar exponencialmente.
A infraestrutura física não pode.
Esse desequilíbrio torna cada MW de computação mais valioso.
Eu detalhei todo o meu modelo de avaliação do $NBIS e o caminho até US$ 3.000 no meu novo vídeo.