Acabei de ver o relatório da Micron; organizei alguns pontos em destaque. $MU
Receita: na categoria de consumo, a fatia basicamente está acabando. Agora é predominantemente para data centers.
Os longos contratos do relatório são travados por aproximadamente 30 anos de faturamento, ou seja, uma quarta parte.
Garantia: 320 bilhões. Valores a receber por cobrança: 1,5 trilhão. Cerca de 1,7% como depósito.
Hoje, o foco das limitações para aumentar a produção está em a sala limpa não ser suficiente. Porém, o período de construção de uma sala limpa é de cerca de 2 a 3 anos, o que corresponde à produção de armazenamento a partir de 2024. Então, praticamente já dá conta.
Os equipamentos de sala limpa não estão tão em falta; o que falta é mão de obra e tempo. Somando, o limite físico também está mais ou menos nesse período.
E o ciclo dos data centers também é de 2 a 3 anos. Atualmente, a limitação dos data centers está na fila de conexão da rede elétrica. Isso é um limite físico; não dá para resolver com uma história/teoria. Então a capacidade de computação ainda está faltando, mas, na essência, o que não se consegue é a aprovação para conexão do data center.
Se a fábrica já estiver pronta, mas não puder ser usada, comprar chips para si não traria nenhum benefício. Por isso, travar contratos junto com filas para a aprovação de conexão dos data centers é uma solução de dois ganhos.
Então o foco está na velocidade com que os data centers conseguem se conectar. Esse é o mais difícil e exige esperar 3 a 5 anos. Nesses 3 a 5 anos, também dá para esperar o preço do armazenamento cair antes de comprar.
Portanto, em termos de ciclo, precisa começar a ficar “vazio”/menos folga. Apesar de no curto prazo ainda poder haver repique, no espaço geral não é suficiente.
Mas a Micron, pelo menos, está sediada nos EUA; então ainda assim é melhor do que a Hsi/Hi—“Hailisi”. #美光业绩超预期并上调指引
Receita: na categoria de consumo, a fatia basicamente está acabando. Agora é predominantemente para data centers.
Os longos contratos do relatório são travados por aproximadamente 30 anos de faturamento, ou seja, uma quarta parte.
Garantia: 320 bilhões. Valores a receber por cobrança: 1,5 trilhão. Cerca de 1,7% como depósito.
Hoje, o foco das limitações para aumentar a produção está em a sala limpa não ser suficiente. Porém, o período de construção de uma sala limpa é de cerca de 2 a 3 anos, o que corresponde à produção de armazenamento a partir de 2024. Então, praticamente já dá conta.
Os equipamentos de sala limpa não estão tão em falta; o que falta é mão de obra e tempo. Somando, o limite físico também está mais ou menos nesse período.
E o ciclo dos data centers também é de 2 a 3 anos. Atualmente, a limitação dos data centers está na fila de conexão da rede elétrica. Isso é um limite físico; não dá para resolver com uma história/teoria. Então a capacidade de computação ainda está faltando, mas, na essência, o que não se consegue é a aprovação para conexão do data center.
Se a fábrica já estiver pronta, mas não puder ser usada, comprar chips para si não traria nenhum benefício. Por isso, travar contratos junto com filas para a aprovação de conexão dos data centers é uma solução de dois ganhos.
Então o foco está na velocidade com que os data centers conseguem se conectar. Esse é o mais difícil e exige esperar 3 a 5 anos. Nesses 3 a 5 anos, também dá para esperar o preço do armazenamento cair antes de comprar.
Portanto, em termos de ciclo, precisa começar a ficar “vazio”/menos folga. Apesar de no curto prazo ainda poder haver repique, no espaço geral não é suficiente.
Mas a Micron, pelo menos, está sediada nos EUA; então ainda assim é melhor do que a Hsi/Hi—“Hailisi”. #美光业绩超预期并上调指引
