Acabei de adicionar mais uma parcela no $ADBE ; a posição ficou maior do que antes.
Primeiro, sobre o posicionamento. Este ativo tem passado um tempo todo em uma faixa relativamente desconfortável, onde tem uma pressão de vendas densa deixada pela etapa anterior acima; e, abaixo, perto de um marco inteiro, é que aparece quem esteja disposto a comprar. No geral, o sentimento do mercado está mais cauteloso. Ativos de tecnologia, em particular, não conseguiram sair de uma trajetória própria, então este aporte, em essência, é comprar uma posição um pouco mais à esquerda — não é perseguir uma tendência que já subiu. O raciocínio também é direto: ao cair até aqui, as más notícias, em geral, já foram precificadas; o espaço para corrigir para baixo e para cima não é simétrico. O que é preciso observar é o seguinte: se o mercado como um todo provocar mais uma rodada de “squeeze” de valuation, é provável que ele acompanhe — não vai aguentar firme só porque está barato.
Agora, sobre a história. No último ano, o que mais se falou sobre esta empresa foi que ela “seria derrotada pela IA”. O modelo de assinatura do software criativo teria sido questionado como algo que poderia ser esmagado por ferramentas generativas. Agora, essa narrativa está sendo trazida novamente à tona — atenção: não é uma reversão, é apenas retomada para discussão. De um lado, se as funcionalidades de IA realmente conseguem se transformar em receita adicional em dinheiro de verdade; do outro, se, depois da troca de gestão, a estratégia vai mudar. Hoje, as vozes do mercado também estão convergindo para esse rumo. Algumas pessoas já começam a usar o crescimento com IA e a nova camada de gestão como motivo para reprecificar a empresa. Isso mostra que, pelo menos, o dinheiro está disposto a sentar e ouvir a história — mas ainda longe de virar compra coletiva.
Depois do reforço, não é se ela vai subir hoje que eu monitoro, e sim se ela consegue reduzir a volatilidade do volume de negociações dentro desta faixa e “segurar” a base. Se conseguir segurar, a história ganha chance de ser reprecificada; se não segurar, ainda é preciso esperar.
Primeiro, sobre o posicionamento. Este ativo tem passado um tempo todo em uma faixa relativamente desconfortável, onde tem uma pressão de vendas densa deixada pela etapa anterior acima; e, abaixo, perto de um marco inteiro, é que aparece quem esteja disposto a comprar. No geral, o sentimento do mercado está mais cauteloso. Ativos de tecnologia, em particular, não conseguiram sair de uma trajetória própria, então este aporte, em essência, é comprar uma posição um pouco mais à esquerda — não é perseguir uma tendência que já subiu. O raciocínio também é direto: ao cair até aqui, as más notícias, em geral, já foram precificadas; o espaço para corrigir para baixo e para cima não é simétrico. O que é preciso observar é o seguinte: se o mercado como um todo provocar mais uma rodada de “squeeze” de valuation, é provável que ele acompanhe — não vai aguentar firme só porque está barato.
Agora, sobre a história. No último ano, o que mais se falou sobre esta empresa foi que ela “seria derrotada pela IA”. O modelo de assinatura do software criativo teria sido questionado como algo que poderia ser esmagado por ferramentas generativas. Agora, essa narrativa está sendo trazida novamente à tona — atenção: não é uma reversão, é apenas retomada para discussão. De um lado, se as funcionalidades de IA realmente conseguem se transformar em receita adicional em dinheiro de verdade; do outro, se, depois da troca de gestão, a estratégia vai mudar. Hoje, as vozes do mercado também estão convergindo para esse rumo. Algumas pessoas já começam a usar o crescimento com IA e a nova camada de gestão como motivo para reprecificar a empresa. Isso mostra que, pelo menos, o dinheiro está disposto a sentar e ouvir a história — mas ainda longe de virar compra coletiva.
Depois do reforço, não é se ela vai subir hoje que eu monitoro, e sim se ela consegue reduzir a volatilidade do volume de negociações dentro desta faixa e “segurar” a base. Se conseguir segurar, a história ganha chance de ser reprecificada; se não segurar, ainda é preciso esperar.
