🚨 $MU RESULTADOS DO 4T: AQUI ESTÁ MEU CASO BULL
Sou otimista com a MU antes/depois dos resultados, mas minha tese não é simplesmente “IA está bombando”.
Eis o que estou observando:
📈 1. Meta de receita de US$ 50B A Micron orientou a receita do 4T para US$ 50B ± US$ 1B. Isso seria um grande salto em relação à orientação do trimestre anterior de US$ 33,5B. Se a Micron superar esse patamar e elevar a expectativa do próximo trimestre, acho que o mercado vai focar na durabilidade do ciclo.
💰 2. Margem bruta de 86% é o ponto-chave A Micron já está guiando uma margem bruta de aproximadamente 86%. A administração disse que essa perspectiva assume uma moderação na taxa de aumentos de preços; portanto, manter ou superar 86% seria um sinal importante de que precificação + mix de produtos ainda estão extremamente fortes.
🤖 3. HBM está virando uma parte maior da história A Micron diz que o HBM4 já está em remessas de alto volume para seu principal cliente, com amostras de qualificação enviadas para vários outros clientes. Isso dá à MU exposição ao avanço da infraestrutura de IA além da demanda tradicional por memória.
🔥 4. O verdadeiro catalisador = orientação Para mim, o maior número desta noite não é apenas o EPS.
Quero ver: • Receita acima/por volta de US$ 50B
• Margem bruta ≥86%
• Comentários fortes sobre HBM
• Evidência de que a precificação segue firme
• Perspectiva construtiva para FY2027
Se essas peças se encaixarem, minha tese otimista fica mais forte.
Não estou perseguindo o primeiro “candle” de resultados. Prefiro ver os números, a orientação e a ação do preço confirmarem a tese antes de assumir risco.
O superciclo de memória ainda está no começo, ou estamos chegando perto das margens de pico? 👇
#EarningsSeason #MU #Semiconductors
Sou otimista com a MU antes/depois dos resultados, mas minha tese não é simplesmente “IA está bombando”.
Eis o que estou observando:
📈 1. Meta de receita de US$ 50B A Micron orientou a receita do 4T para US$ 50B ± US$ 1B. Isso seria um grande salto em relação à orientação do trimestre anterior de US$ 33,5B. Se a Micron superar esse patamar e elevar a expectativa do próximo trimestre, acho que o mercado vai focar na durabilidade do ciclo.
💰 2. Margem bruta de 86% é o ponto-chave A Micron já está guiando uma margem bruta de aproximadamente 86%. A administração disse que essa perspectiva assume uma moderação na taxa de aumentos de preços; portanto, manter ou superar 86% seria um sinal importante de que precificação + mix de produtos ainda estão extremamente fortes.
🤖 3. HBM está virando uma parte maior da história A Micron diz que o HBM4 já está em remessas de alto volume para seu principal cliente, com amostras de qualificação enviadas para vários outros clientes. Isso dá à MU exposição ao avanço da infraestrutura de IA além da demanda tradicional por memória.
🔥 4. O verdadeiro catalisador = orientação Para mim, o maior número desta noite não é apenas o EPS.
Quero ver: • Receita acima/por volta de US$ 50B
• Margem bruta ≥86%
• Comentários fortes sobre HBM
• Evidência de que a precificação segue firme
• Perspectiva construtiva para FY2027
Se essas peças se encaixarem, minha tese otimista fica mais forte.
Não estou perseguindo o primeiro “candle” de resultados. Prefiro ver os números, a orientação e a ação do preço confirmarem a tese antes de assumir risco.
O superciclo de memória ainda está no começo, ou estamos chegando perto das margens de pico? 👇
#EarningsSeason #MU #Semiconductors