Ontem à noite, o Nasdaq e as ações dos EUA caíram forte, com as big tech liderando as perdas. Mas $NVDA , energia e as ações de empresas chinesas negociadas nos EUA fecharam em alta contra a maré.
O dinheiro não saiu—só migrou das techs com múltiplos superestimados para outras frentes.
Dow -0,7%, S&P -0,8%, Nasdaq -0,9%; Nasdaq 100 foi o pior, -1,1%.
Os piores foram Meta -4,8%, AMD -3,6%, Boeing -6,9%; o setor financeiro também caiu cerca de 1–2%.
$NVDA subiu 1,7% e fechou a 228,9.
Na mesma noite, a AMD caiu 3,6%, a Intel caiu 5,7% e a Super Micro caiu 3,4%.
Nessa “partida” de IA, o dinheiro não saiu; apenas se deslocou do segundo escalão para os líderes.
O sinal do pregão é uma grande divergência dentro dos semicondutores: os líderes e os seguidores estão andando por conta própria.
Depois vou observar uma coisa: se $NVDA consegue puxar o Nasdaq 100 de volta. Se não conseguir, essa correção das tech ainda não terminou.
$XOM subiu 1,2% e $CVX avançou 0,9%.
O mercado inteiro estava vendendo, e energia virou um dos poucos sentidos que ainda estava em alta.
Com as techs superavaliadas sendo derrubadas, as “vacas leiteiras” subavaliadas e com caixa foram compradas; dá para ver claramente o dinheiro migrando para defesa e valor.
O ponto aqui é observar se, nessa rodada, energia é apenas um movimento puro de “fuga”/hedge, ou se é o começo de uma nova rodada de trade de inflação. São dois caminhos totalmente diferentes.
As empresas de China (China concept) estão ao contrário. $LI subiu 1,8%, $BILI subiu 1,6% e $PDD subiu 1,2%.
Com a destruição das techs na bolsa dos EUA acontecendo assim, o setor de internet China concept e os carros novos de energia é que se mantiveram.
A divergência de uma noite inteira deixa claro algo: o alvo dessa queda foi o excesso de valuation das high-tech no mercado doméstico dos EUA; as empresas China concept não foram varridas.
Depois vou acompanhar se o China concept consegue manter essa independência. Se mantiver, é porque o dinheiro vai abrir uma nova “fornalha”.
Hoje, Ações A e Hong Kong estão mornas. O Xangai (SSE) 3826 ficou praticamente estável; o índice de Shenzhen subiu 0,41%.
O Hang Seng está em 24648, -0,63%, também sem nada extremo. Em ambos os lados, estão digerindo; a direção ainda não apareceu.
Criptos não acompanharam a queda das bolsas dos EUA. BTC em 832 mil, -0,36% em 24h, basicamente parado. ETH em 2668, +0,34%.
Com o risco caindo nos EUA, e cripto permanecendo imóvel—isso vale mais ser observado do que a alta/queda em si.
O exposto não constitui recomendação de investimento; é apenas um registro de observação do mercado.
O dinheiro não saiu—só migrou das techs com múltiplos superestimados para outras frentes.
Dow -0,7%, S&P -0,8%, Nasdaq -0,9%; Nasdaq 100 foi o pior, -1,1%.
Os piores foram Meta -4,8%, AMD -3,6%, Boeing -6,9%; o setor financeiro também caiu cerca de 1–2%.
$NVDA subiu 1,7% e fechou a 228,9.
Na mesma noite, a AMD caiu 3,6%, a Intel caiu 5,7% e a Super Micro caiu 3,4%.
Nessa “partida” de IA, o dinheiro não saiu; apenas se deslocou do segundo escalão para os líderes.
O sinal do pregão é uma grande divergência dentro dos semicondutores: os líderes e os seguidores estão andando por conta própria.
Depois vou observar uma coisa: se $NVDA consegue puxar o Nasdaq 100 de volta. Se não conseguir, essa correção das tech ainda não terminou.
$XOM subiu 1,2% e $CVX avançou 0,9%.
O mercado inteiro estava vendendo, e energia virou um dos poucos sentidos que ainda estava em alta.
Com as techs superavaliadas sendo derrubadas, as “vacas leiteiras” subavaliadas e com caixa foram compradas; dá para ver claramente o dinheiro migrando para defesa e valor.
O ponto aqui é observar se, nessa rodada, energia é apenas um movimento puro de “fuga”/hedge, ou se é o começo de uma nova rodada de trade de inflação. São dois caminhos totalmente diferentes.
As empresas de China (China concept) estão ao contrário. $LI subiu 1,8%, $BILI subiu 1,6% e $PDD subiu 1,2%.
Com a destruição das techs na bolsa dos EUA acontecendo assim, o setor de internet China concept e os carros novos de energia é que se mantiveram.
A divergência de uma noite inteira deixa claro algo: o alvo dessa queda foi o excesso de valuation das high-tech no mercado doméstico dos EUA; as empresas China concept não foram varridas.
Depois vou acompanhar se o China concept consegue manter essa independência. Se mantiver, é porque o dinheiro vai abrir uma nova “fornalha”.
Hoje, Ações A e Hong Kong estão mornas. O Xangai (SSE) 3826 ficou praticamente estável; o índice de Shenzhen subiu 0,41%.
O Hang Seng está em 24648, -0,63%, também sem nada extremo. Em ambos os lados, estão digerindo; a direção ainda não apareceu.
Criptos não acompanharam a queda das bolsas dos EUA. BTC em 832 mil, -0,36% em 24h, basicamente parado. ETH em 2668, +0,34%.
Com o risco caindo nos EUA, e cripto permanecendo imóvel—isso vale mais ser observado do que a alta/queda em si.
O exposto não constitui recomendação de investimento; é apenas um registro de observação do mercado.