Abertura do mercado de ações dos EUA também é tudo verde, com os três principais índices caindo juntos na abertura. Na primeira reação, não é como se todo mundo tivesse de novo a sensação de que vai ter uma grande queda?
Eu acho que não há necessidade de entrar em pânico. À primeira vista, parece que há um cabo de guerra entre a lógica de um corte de juros do Fed e a situação geopolítica no Oriente Médio. O preço do petróleo disparou, elevando as expectativas de inflação e, junto com isso, os rendimentos dos Treasuries também subiram, dando uma “puxada de freio” no mercado acionário. Mas eu considero que isso parece mais um movimento de grandes investidores aproveitando a oportunidade para fazer uma lavagem precisa e reposicionamento de carteira.
Agora, a lógica do mercado está mudando sutilmente. Na fase anterior, todo mundo ficou de olho principalmente em ações de tecnologia e na tese de IA. Porém, quando valuation alto encontra alta nas taxas de juros, o capital naturalmente tende a realizar lucros primeiro.
Mas se você prestar atenção, vai notar que depois da baixa, o capital que entra no pregão fica bastante ativo. Especialmente em setores defensivos e em alguns líderes de alto dividend yield. O dinheiro nem sequer escolheu fugir do mercado dos EUA; pelo contrário, está fazendo uma rotação setorial dentro do “mesmo caldeirão”.
A seguir, eu não acredito que vá ocorrer alguma queda unilateral. A probabilidade é de que a volatilidade ampla aumente: as ações de tecnologia continuariam a absorver valuations elevados, enquanto setores ligados ao ciclo econômico e consumo passariam a absorver parte do capital.
Essa correção, na verdade, é uma boa oportunidade para observar o “baralho” do capital. Não saia cegamente comprando no fundo para brigar por topos em alta; foque em empresas com caixa estável, com valuations mais baixos e qualidade. Vá com calma, entenda a direção da rotação antes de agir.
DYOR
Eu acho que não há necessidade de entrar em pânico. À primeira vista, parece que há um cabo de guerra entre a lógica de um corte de juros do Fed e a situação geopolítica no Oriente Médio. O preço do petróleo disparou, elevando as expectativas de inflação e, junto com isso, os rendimentos dos Treasuries também subiram, dando uma “puxada de freio” no mercado acionário. Mas eu considero que isso parece mais um movimento de grandes investidores aproveitando a oportunidade para fazer uma lavagem precisa e reposicionamento de carteira.
Agora, a lógica do mercado está mudando sutilmente. Na fase anterior, todo mundo ficou de olho principalmente em ações de tecnologia e na tese de IA. Porém, quando valuation alto encontra alta nas taxas de juros, o capital naturalmente tende a realizar lucros primeiro.
Mas se você prestar atenção, vai notar que depois da baixa, o capital que entra no pregão fica bastante ativo. Especialmente em setores defensivos e em alguns líderes de alto dividend yield. O dinheiro nem sequer escolheu fugir do mercado dos EUA; pelo contrário, está fazendo uma rotação setorial dentro do “mesmo caldeirão”.
A seguir, eu não acredito que vá ocorrer alguma queda unilateral. A probabilidade é de que a volatilidade ampla aumente: as ações de tecnologia continuariam a absorver valuations elevados, enquanto setores ligados ao ciclo econômico e consumo passariam a absorver parte do capital.
Essa correção, na verdade, é uma boa oportunidade para observar o “baralho” do capital. Não saia cegamente comprando no fundo para brigar por topos em alta; foque em empresas com caixa estável, com valuations mais baixos e qualidade. Vá com calma, entenda a direção da rotação antes de agir.
DYOR
