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As posições no CME para o Bitcoin dispararam diretamente, ultrapassando o marco de 10 bilhões de dólares, alcançando uma nova máxima. O valor das negociações no book está altamente concentrado no horário de pregão da Europa e dos EUA; investidores de varejo na Ásia ainda estão em modo de observação, enquanto instituições ocidentais já estão comprando de forma frenética.
Wall Street realmente está comprando, mas não é um “comprar sem cérebro” em alta. Com as posições do CME passando de 10 bilhões, não pense que as instituições vão empurrar o preço em linha reta. O lado comprador institucional realmente reforçou posições de longo prazo, mas os fundos alavancados do lado vendido estão pressionando com força—os shorts estão muito acima dos longs!
As instituições compram spot, fazem arbitragem de dupla via comprando spot de um lado e abrindo shorts de futuros no outro, travando a taxa de financiamento e a base. Na prática, Wall Street não aposta em um único sentido; eles ganham com o spread de juros sem risco! Com um controle de risco tão rigoroso, as instituições jamais permitirão que o mercado fuja do controle. Como há suporte das compras spot, a possibilidade de o grande pregão desabar imediatamente é bem pequena; portanto, os vendidos não deveriam elevar demais as expectativas.
Quando o preço encostou em 87 mil, os shorts acima já foram praticamente varridos. Ou seja, o combustível para um aperto compradora (short squeeze) já acabou. No intervalo de 83.000 a 78.000 dólares, há uma acumulação extremamente densa de longs altamente alavancados; além disso, acima de 86 a 88 mil existe uma “parede” pesada de ordens de venda, o que cria uma forte resistência para cima. Para baixo, a força de liquidação também é bem grande! Por isso, é preciso ficar atento para a possível ação dos principais em espetar para baixo, lavando esse bloco de longs alavancados. Se cair para 78 a 80 mil, dá para recolher as fichas “com sangue”!
As posições no CME para o Bitcoin dispararam diretamente, ultrapassando o marco de 10 bilhões de dólares, alcançando uma nova máxima. O valor das negociações no book está altamente concentrado no horário de pregão da Europa e dos EUA; investidores de varejo na Ásia ainda estão em modo de observação, enquanto instituições ocidentais já estão comprando de forma frenética.
Wall Street realmente está comprando, mas não é um “comprar sem cérebro” em alta. Com as posições do CME passando de 10 bilhões, não pense que as instituições vão empurrar o preço em linha reta. O lado comprador institucional realmente reforçou posições de longo prazo, mas os fundos alavancados do lado vendido estão pressionando com força—os shorts estão muito acima dos longs!
As instituições compram spot, fazem arbitragem de dupla via comprando spot de um lado e abrindo shorts de futuros no outro, travando a taxa de financiamento e a base. Na prática, Wall Street não aposta em um único sentido; eles ganham com o spread de juros sem risco! Com um controle de risco tão rigoroso, as instituições jamais permitirão que o mercado fuja do controle. Como há suporte das compras spot, a possibilidade de o grande pregão desabar imediatamente é bem pequena; portanto, os vendidos não deveriam elevar demais as expectativas.
Quando o preço encostou em 87 mil, os shorts acima já foram praticamente varridos. Ou seja, o combustível para um aperto compradora (short squeeze) já acabou. No intervalo de 83.000 a 78.000 dólares, há uma acumulação extremamente densa de longs altamente alavancados; além disso, acima de 86 a 88 mil existe uma “parede” pesada de ordens de venda, o que cria uma forte resistência para cima. Para baixo, a força de liquidação também é bem grande! Por isso, é preciso ficar atento para a possível ação dos principais em espetar para baixo, lavando esse bloco de longs alavancados. Se cair para 78 a 80 mil, dá para recolher as fichas “com sangue”!
