Mensagens do Deep Tide TechFlow, em 24 de setembro: segundo a Jin Ten Data, o mercado de Treasuries dos EUA tem enfrentado recentemente o pior movimento de venda (liquidação) em cerca de 18 meses. Diante de múltiplos choques — dados macroeconômicos fortes, resultados fracos nas emissões de Treasuries e sinais hawkish contínuos do Federal Reserve — o rendimento do T-bond de 10 anos já subiu para 5,11%, atingindo o nível mais alto desde 2007.
No momento, há sinais claros de escalada na postura de venda do mercado de títulos. O mercado acompanha de perto o cronograma de divulgação dos próximos dados econômicos e as diretrizes de política monetária do banco central para avaliar a direção de longo prazo do “piso”/centro das taxas de juros. Em geral, as instituições focam no impacto direto das mudanças nas necessidades de emissão sobre a precificação dos títulos.
No momento, há sinais claros de escalada na postura de venda do mercado de títulos. O mercado acompanha de perto o cronograma de divulgação dos próximos dados econômicos e as diretrizes de política monetária do banco central para avaliar a direção de longo prazo do “piso”/centro das taxas de juros. Em geral, as instituições focam no impacto direto das mudanças nas necessidades de emissão sobre a precificação dos títulos.