O secretário do mais alto conselho de segurança nacional do Irã fez recentemente uma declaração firme, deixando claro que o Estreito de Ormuz não será reaberto sob nenhuma circunstância antes que sejam atendidas as condições apresentadas pelo Irã, além de rejeitar qualquer negociação. Ao mesmo tempo, alertou os países vizinhos de que, se cooperarem com os EUA para impedir voos do Irã, os aeroportos do próprio país também não conseguirão operar normalmente. Essa postura dura marca uma nova escalada na disputa geopolítica no Oriente Médio, elevando rapidamente o risco concreto de bloqueio em uma importante rota estratégica de petróleo.
Com a deterioração abrupta desse cenário geopolítico, o aumento intradiário do petróleo Brent se acelerou rapidamente para 2,00%, atingindo 97,12 dólares por barril. Do ponto de vista macroeconômico, preços elevados do petróleo tendem a se transmitir diretamente para a inflação nos preços finais, dificultando seriamente o avanço dos cortes de juros por parte dos principais bancos centrais. Isso pode até reacender a preocupação do mercado com riscos de segunda rodada de inflação e estagnação inflacionária, quebrando o otimismo anterior de desaceleração gradual da inflação.
No entanto, o desempenho dos mercados financeiros tem sido extremamente divergente. O ouro à vista caiu fortemente no curtíssimo prazo, quase 30 dólares, para abaixo de 4.290 dólares por onça. A prata e as ações de mineradoras de ouro dos EUA despencaram de forma generalizada. Isso indica que, sob temores sistêmicos de liquidez desencadeados pela crise geopolítica, os ativos de refúgio não apenas deixaram de receber um prêmio, mas também passaram por uma pressão de retirada de liquidez e realização de lucros. Uma possível recuperação do dólar e das taxas dos Treasuries dos EUA está remodelando a precificação geral.
Quanto aos criptoativos, o cenário atual é extremamente difícil. O risco de uma nova inflação causado pela disparada dos preços de energia deverá adiar diretamente a janela de afrouxamento da liquidez. $BTC e outros ativos de risco, no curto prazo, não contam com suporte de capital adicional. À sombra da estagnação inflacionária no plano macro e com a interferência de um cisne-negro geopolítico, o apetite por proteção tende a ser forte, e o mercado cripto provavelmente enfrentará um teste de queda sob pressão na avaliação e aumento de volatilidade.
#Geopolitics #CrudeOil #MacroEconomy
Com a deterioração abrupta desse cenário geopolítico, o aumento intradiário do petróleo Brent se acelerou rapidamente para 2,00%, atingindo 97,12 dólares por barril. Do ponto de vista macroeconômico, preços elevados do petróleo tendem a se transmitir diretamente para a inflação nos preços finais, dificultando seriamente o avanço dos cortes de juros por parte dos principais bancos centrais. Isso pode até reacender a preocupação do mercado com riscos de segunda rodada de inflação e estagnação inflacionária, quebrando o otimismo anterior de desaceleração gradual da inflação.
No entanto, o desempenho dos mercados financeiros tem sido extremamente divergente. O ouro à vista caiu fortemente no curtíssimo prazo, quase 30 dólares, para abaixo de 4.290 dólares por onça. A prata e as ações de mineradoras de ouro dos EUA despencaram de forma generalizada. Isso indica que, sob temores sistêmicos de liquidez desencadeados pela crise geopolítica, os ativos de refúgio não apenas deixaram de receber um prêmio, mas também passaram por uma pressão de retirada de liquidez e realização de lucros. Uma possível recuperação do dólar e das taxas dos Treasuries dos EUA está remodelando a precificação geral.
Quanto aos criptoativos, o cenário atual é extremamente difícil. O risco de uma nova inflação causado pela disparada dos preços de energia deverá adiar diretamente a janela de afrouxamento da liquidez. $BTC e outros ativos de risco, no curto prazo, não contam com suporte de capital adicional. À sombra da estagnação inflacionária no plano macro e com a interferência de um cisne-negro geopolítico, o apetite por proteção tende a ser forte, e o mercado cripto provavelmente enfrentará um teste de queda sob pressão na avaliação e aumento de volatilidade.
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