Principais Destaques
As ações da BABA recuaram aproximadamente 3% durante o pregão de quarta-feira pela manhã, sendo negociadas perto de US$ 112,60.
Relatórios indicam que as autoridades chinesas questionaram várias empresas de IA, incluindo a Alibaba, sobre possíveis violações de segurança de dados.
A gigante de tecnologia revelou planos para infraestrutura adicional de nuvem na Turquia, Finlândia, Holanda e outros territórios internacionais.
A Alibaba busca atingir mais de 20 gigawatts de capacidade em data centers no mundo todo nos próximos oito anos.
A Citi mantém uma visão otimista sobre as perspectivas de nuvem de IA, ao mesmo tempo em que prevê requisitos de gastos de capital significativamente mais elevados.
As ações da Alibaba (BABA) registraram queda de 3,2% no pregão de quarta-feira pela manhã, ficando em torno de US$ 112,60 após terem encerrado a sessão anterior em US$ 116,31. Essa retração ocorreu mesmo com a gigante de e-commerce e computação em nuvem lançando anúncios substanciais sobre infraestrutura de IA e serviços em nuvem.
A principal pressão no curto prazo vem de desenvolvimentos regulatórios na China continental. As ações da Alibaba listadas em Hong Kong caíram mais de 4% após reportagens de que autoridades do governo chinês estavam analisando possíveis violações de segurança de dados relacionadas a IA ligadas ao DeepSeek e ao Moonshot AI.
De acordo com The Information, executivos da Alibaba, juntamente com representantes da Zhipu, SenseTime, MiniMax e Xiaomi, foram convocados para discussões regulatórias. A Reuters observou que não conseguiu confirmar esses relatos de forma independente, e as empresas afetadas permaneceram em silêncio sobre o assunto.
Infraestrutura global de nuvem ganha destaque
Em paralelo, a Alibaba revelou a intenção de estabelecer uma presença inicial em nuvem na Turquia, Finlândia e Holanda no próximo ano. Também estão planejados investimentos para aumentar a capacidade na Malásia, Alemanha, Emirados Árabes Unidos, França e Hong Kong.
A instalação na Holanda está programada para começar em primeiro lugar em outubro. Segundo a Alibaba, essa expansão estratégica busca posicionar as capacidades de computação em nuvem e inteligência artificial mais próximas de sua base internacional de clientes.
Atualmente, a Alibaba Cloud mantém 107 zonas de disponibilidade, distribuídas em 31 regiões geográficas em todo o mundo. Essa iniciativa de expansão coloca a empresa em rivalidade mais direta com a Amazon e a Alphabet pelos serviços internacionais de nuvem e pelas demandas de computação em IA.
A organização definiu como meta ultrapassar 20 gigawatts de infraestrutura de data centers globais até 2032. Esse objetivo ambicioso se baseia no compromisso anterior da Alibaba de alocar aproximadamente US$ 53 bilhões para investimentos em IA e infraestrutura de nuvem em um horizonte de três anos.
Nesta semana, a Alibaba apresentou o chip acelerador de IA Zhenwu V900 como parte de sua estratégia de avanço tecnológico. A empresa afirma que esse processador atinge aproximadamente o triplo das métricas de desempenho em relação à geração anterior, com início da fabricação em volume previsto para o início de 2027.
O desenvolvimento futuro de modelos de IA inclui sistemas com entre 5 trilhões e 10 trilhões de parâmetros. O modelo Qwen3.8-Max da Alibaba, atualmente, opera com 2,4 trilhões de parâmetros.
Perspectivas de analistas de Wall Street sobre a trajetória de crescimento da IA
A Citi manteve sua recomendação de Compra e seu objetivo de preço de US$ 190, ao mesmo tempo em que ajustou para cima suas projeções de gastos com infraestrutura para a Alibaba. A instituição de investimentos atualmente prevê que os gastos de capital cheguem a aproximadamente 258 bilhões de yuans, 283 bilhões de yuans e 282 bilhões de yuans ao longo dos anos fiscais de 2027 a 2029.
A analista Alicia Yap, da Citi, projeta que a receita externa da nuvem de IA da Alibaba poderia se aproximar de US$ 168 bilhões até o ano fiscal de 2033. Essa projeção pressupõe expansão substancial da capacidade de computação e representa modelagem dos analistas, e não orientação oficial da empresa.
Os serviços em nuvem e as operações de semicondutores da Alibaba estão demonstrando um impulso robusto. A divisão combinada de computação em nuvem e chips T-Head gerou crescimento de receita de 45% ano contra ano, chegando a 48,4 bilhões de yuans no trimestre de junho.
As principais considerações de investimento incluem os custos substanciais associados ao desenvolvimento de infraestrutura da Alibaba, a supervisão regulatória contínua na China, a pressão competitiva de provedores globais de serviços em nuvem já estabelecidos e as limitações que afetam o acesso a tecnologias semicondutoras de ponta. A estratégia agressiva de alocação de capital em IA da empresa deve, em última instância, gerar expansão de receita consistente para justificar os retornos aos acionistas.
Atualmente, as preocupações regulatórias estão superando o sentimento positivo oriundo das iniciativas de expansão em nuvem da Alibaba na sessão de quarta-feira. As ações da BABA permanecem cerca de 3% abaixo no pré-mercado, enquanto a listagem em Hong Kong caiu mais de 4%, à medida que os participantes do mercado avaliam as implicações da análise de segurança de dados de IA na China.
A postagem “Ações da Alibaba (BABA) caem 3% apesar dos planos de crescimento em IA na China” apareceu pela primeira vez no Blockonomi.