Essa onda de chips de armazenamento veio forte demais. A Micron arrecadou US$ 1.096, subiu 5% em um dia; a SanDisk e a SK hynix seguiram no impulso, e o Nasdaq ainda bateu novo recorde de fechamento.
A origem está no preço dos contratos. O preço dos contratos de DRAM subiu de 50% a 60% trimestre contra trimestre. A Citigroup voltou a elevar a previsão de crescimento da média anual do preço. Agora, o preço de 1 quilo de DRAM equivale a 620 gramas de ouro; as fabricantes de celulares são as primeiras a não aguentar, e algumas versões com grande capacidade de memória tiveram o fornecimento cortado. Na alta do início do ano, eu achei que era apenas uma recuperação normal de ações cíclicas; olhando para trás, ao longo deste ano praticamente não houve chance de entrar.
Um analista disse que o lucro líquido da Micron neste ano fiscal pode ultrapassar o da Microsoft. O poder de gerar lucro de vender chips de memória precisa superar o de vender sistemas — há dois anos, se alguém dissesse isso, só daria para ouvir como piada. Agora, a próxima pergunta é quando o aumento de preços vai chegar de servidores para PCs e celulares; as etiquetas de preço nas lojas vão dar a resposta primeiro.
A origem está no preço dos contratos. O preço dos contratos de DRAM subiu de 50% a 60% trimestre contra trimestre. A Citigroup voltou a elevar a previsão de crescimento da média anual do preço. Agora, o preço de 1 quilo de DRAM equivale a 620 gramas de ouro; as fabricantes de celulares são as primeiras a não aguentar, e algumas versões com grande capacidade de memória tiveram o fornecimento cortado. Na alta do início do ano, eu achei que era apenas uma recuperação normal de ações cíclicas; olhando para trás, ao longo deste ano praticamente não houve chance de entrar.
Um analista disse que o lucro líquido da Micron neste ano fiscal pode ultrapassar o da Microsoft. O poder de gerar lucro de vender chips de memória precisa superar o de vender sistemas — há dois anos, se alguém dissesse isso, só daria para ouvir como piada. Agora, a próxima pergunta é quando o aumento de preços vai chegar de servidores para PCs e celulares; as etiquetas de preço nas lojas vão dar a resposta primeiro.