WhiteLine Daily, um compilado das reflexões do time liderado por Wu, para oferecer aos leitores as informações e análises de maior valor do dia, capturando as mudanças nas tendências da era de IA.

1. Meta da Alibaba Cloud: capacidade de data centers acima de 20 GW até 2032; lançamento do chip Zhenwu V900

A Alibaba anunciou na conferência Yunqi que, até 2032, pretende elevar a capacidade global de seus data centers de nuvem para mais de 20 GW. Sua afiliada, PingTouGe, também lançou o chip de IA Zhenwu V900, planejando produção em massa no primeiro trimestre de 2027 e lançamento comercial. A empresa afirma que o desempenho do novo chip é três vezes o da geração anterior M890. Ele pode compor um cluster com até 500 mil chips para treinar e operar grandes modelos de IA. O CEO da Alibaba, Eddie Wu Yongming, disse que a demanda dos clientes de IA está forte e impulsiona o crescimento da receita do negócio de nuvem, mas as limitações da cadeia de suprimentos ainda restringem a velocidade de expansão da capacidade de computação.

Análise em uma frase: se o chip desenvolvido internamente conseguir ser produzido em massa dentro do prazo, isso abrirá mais opções para a Alibaba ampliar o fornecimento de capacidade de computação; porém, a meta de mais de 20 GW ainda exige alocação simultânea de energia, construção e capital.

2. FT: SB Energy, que busca uma avaliação de cerca de 50 bilhões de dólares, reduz o ritmo do IPO

De acordo com o (Financial Times), o desenvolvedor de data centers nos EUA SB Energy, apoiado pela SoftBank, desacelerou o processo de oferta pública inicial (IPO). A empresa busca uma avaliação de cerca de 50 bilhões de dólares, mas investidores demonstraram dúvidas sobre a sustentabilidade de sua avaliação e da demanda por capacidade de computação de IA. A SB Energy ainda não tem data centers em operação e aguarda que o sentimento do mercado sobre o setor estabilize. A matéria também afirma que um plano potencial de financiamento de dívida de quase 5 bilhões de dólares enfrenta falta de interesse dos investidores. Fontes disseram que a SB Energy ainda planeja abrir capital e continuará a avaliar as condições do mercado.

Análise em uma frase: ao desacelerar o processo de abertura de capital, a SB Energy mostra que o apoio de gigantes da tecnologia pode não ser suficiente para o mercado público aceitar a avaliação esperada; o plano de expansão de capacidade de computação ainda precisa ser validado pelos investidores quanto à demanda e ao retorno.

3. Google assina acordo para apoiar a ampliação da capacidade de usinas nucleares nos EUA, com previsão de adicionar cerca de 96 MW de capacidade elétrica

A Georgia Power, subsidiária da Southern Company, anunciou que assinou um acordo com a Google para ampliar a capacidade de geração de usinas nucleares. A empresa planeja, por meio de reformas nas unidades relacionadas às usinas Vogtle e Hatch, adicionar cerca de 96 MW de capacidade elétrica para a Georgia Power. As melhorias envolvem equipamentos como turbinas, bombas, motores e sistemas de resfriamento, usando as instalações nucleares existentes para aumentar a geração. A Georgia Power afirma que o acordo visa atender à demanda por energia limpa de grandes clientes, ao mesmo tempo em que evita que outros clientes, que não participem do acordo, arquem com os custos adicionais. O acordo ainda depende da aprovação da Comissão de Serviços Públicos da Geórgia.

Análise em uma frase: os compromissos de compra de energia da Google são usados para apoiar a ampliação da capacidade das unidades nucleares existentes, ajudando a alinhar a nova demanda de consumo com a nova capacidade de fornecimento.

4. Califórnia assina sete leis sobre data centers, exigindo que as empresas arquem com os custos de atualização da rede elétrica e do abastecimento de água

O governador da Califórnia, Newsom, assinou sete leis de supervisão para data centers, exigindo que as empresas arquem com os custos de atualização da rede elétrica e das instalações de abastecimento de água, para evitar que os custos sejam repassados a outros usuários. As novas leis também reforçam a divulgação de informações sobre uso de água, energia e uso do solo. Para projetos propostos, exige-se que sejam fornecidos às autoridades locais e às entidades de abastecimento dados como volume de água necessário, origem do abastecimento, eficiência no uso da água e planos de resposta à seca, para ajudar a avaliar os ganhos econômicos e a carga de recursos para a região. Na parte de fornecimento de energia, a nova legislação também determina que os data centers sigam regras de aquisição de energia da Califórnia e que forneçam energia limpa adicional à rede.

Análise em uma frase: as despesas com atualização da rede elétrica e do abastecimento de água ficam mais claramente a cargo dos data centers, e o orçamento do projeto precisa cobrir gastos adicionais além de servidores e prédios.

Destaque do dia:

A expansão da capacidade de computação para IA exige tanto financiamento quanto a implementação de suporte de energia e infraestrutura pública. A escala de construção anunciada pelas empresas só pode ser gradualmente convertida em ativos operacionais quando o capital estiver garantido, o fornecimento de energia estiver assegurado e os custos relacionados forem controláveis. Essas condições afetam conjuntamente o ritmo de construção dos data centers e o retorno do investimento. A seguir, é necessário observar se a demanda dos clientes consegue se transformar em pedidos contínuos e se, após a entrada em operação da nova capacidade de computação, haverá geração de fluxo de caixa estável. Para desenvolvedores cujos projetos de data center ainda não entraram em operação, a continuidade da demanda e a perspectiva de recuperação do capital também influenciam as condições de financiamento e a avaliação.