#ai股持续上涨还有哪些投资机会
As ações de IA continuam subindo, e eu ainda não vendi o Google que tenho.
Meu motivo para ter Google é bem simples: a capacidade dos modelos vai ficando cada vez mais próxima, mas os canais de acesso dos usuários são muito difíceis de replicar.
O Google tem nas mãos Busca, YouTube, Android, Chrome, Workspace e Cloud. A Gemini não precisa procurar usuários do zero: ela pode entrar diretamente em produtos que centenas de milhões de pessoas usam todos os dias.
De acordo com o relatório do segundo trimestre da Alphabet, a receita da Pesquisa do Google cresceu 17% ano a ano, enquanto a receita da Cloud subiu 82%; a Gemini já tem 950 milhões de usuários ativos mensais, e o modelo processa cerca de 22 bilhões de tokens de API por minuto.
Esses números, pelo menos, indicam que a IA ainda não desestruturou o negócio original do Google; na verdade, ela começa a criar novas demandas para os negócios de busca e nuvem.
Eu divido a tese de posição no Google em três camadas:
A primeira camada é Busca e YouTube, responsável por gerar caixa continuamente.
A segunda camada é Cloud, TPU e IA corporativa, que atende às necessidades de capacidade de computação e modelos das empresas de tecnologia.
A terceira camada é Gemini, Android e Workspace, que leva a IA até usuários comuns.
Comparado a empresas que fazem modelos sozinhas, o Google tem chips, nuvem e modelos — além de controlar os canais de acesso e a monetização via anúncios. Depois que a IA realmente entrar no mercado de consumo, esse ciclo fechado tende a se tornar cada vez mais importante.
Claro, eu também estou atento a dois riscos: se as respostas da IA vão reduzir a taxa de cliques dos anúncios de busca, e se o investimento contínuo em data centers, em crescimento, consegue gerar lucro suficiente.
No momento, as ações de IA no geral já não estão baratas, então eu não vou perseguir preço por causa de alta de curto prazo. Vou manter as posições atuais e esperar que os novos resultados trimestrais validem o crescimento.
Eu prefiro enxergar o Google como uma ação de plataforma de IA com fluxo de caixa já maduro. Enquanto a busca não perder claramente velocidade, e Cloud e Gemini continuarem crescendo, essa tese de investimento continua de pé.
Na sua opinião, o Google vai se tornar o maior canal da era da IA, ou vai sendo lentamente dividido pelos novos produtos de IA que vão tirando participação do mercado de buscas?
$GOOGLB #Google #AI股 #美股 #币安bStocks
As ações de IA continuam subindo, e eu ainda não vendi o Google que tenho.
Meu motivo para ter Google é bem simples: a capacidade dos modelos vai ficando cada vez mais próxima, mas os canais de acesso dos usuários são muito difíceis de replicar.
O Google tem nas mãos Busca, YouTube, Android, Chrome, Workspace e Cloud. A Gemini não precisa procurar usuários do zero: ela pode entrar diretamente em produtos que centenas de milhões de pessoas usam todos os dias.
De acordo com o relatório do segundo trimestre da Alphabet, a receita da Pesquisa do Google cresceu 17% ano a ano, enquanto a receita da Cloud subiu 82%; a Gemini já tem 950 milhões de usuários ativos mensais, e o modelo processa cerca de 22 bilhões de tokens de API por minuto.
Esses números, pelo menos, indicam que a IA ainda não desestruturou o negócio original do Google; na verdade, ela começa a criar novas demandas para os negócios de busca e nuvem.
Eu divido a tese de posição no Google em três camadas:
A primeira camada é Busca e YouTube, responsável por gerar caixa continuamente.
A segunda camada é Cloud, TPU e IA corporativa, que atende às necessidades de capacidade de computação e modelos das empresas de tecnologia.
A terceira camada é Gemini, Android e Workspace, que leva a IA até usuários comuns.
Comparado a empresas que fazem modelos sozinhas, o Google tem chips, nuvem e modelos — além de controlar os canais de acesso e a monetização via anúncios. Depois que a IA realmente entrar no mercado de consumo, esse ciclo fechado tende a se tornar cada vez mais importante.
Claro, eu também estou atento a dois riscos: se as respostas da IA vão reduzir a taxa de cliques dos anúncios de busca, e se o investimento contínuo em data centers, em crescimento, consegue gerar lucro suficiente.
No momento, as ações de IA no geral já não estão baratas, então eu não vou perseguir preço por causa de alta de curto prazo. Vou manter as posições atuais e esperar que os novos resultados trimestrais validem o crescimento.
Eu prefiro enxergar o Google como uma ação de plataforma de IA com fluxo de caixa já maduro. Enquanto a busca não perder claramente velocidade, e Cloud e Gemini continuarem crescendo, essa tese de investimento continua de pé.
Na sua opinião, o Google vai se tornar o maior canal da era da IA, ou vai sendo lentamente dividido pelos novos produtos de IA que vão tirando participação do mercado de buscas?
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