ROTHSCHILD REDBURN LANÇA COBERTURA EM NOMES DE DATA CENTERS PARA IA
$NBIS : VENDA, US$ 84 PM
Diz que a Nebius tem uma avaliação exigente e questiona a sustentabilidade da sua unidade de economia. O potencial de alta poderia vir de GPUs da geração mais nova, de um crescimento mais rápido do negócio de inferência do seu Token Factory e de uma execução de capacidade mais forte. Os riscos incluem clientes trazendo capacidade para dentro de casa e custos de financiamento mais altos.
$CRWV : VENDA, US$ 54 PM
A Redburn questiona a economia unitária da CoreWeave e a capacidade de converter sua linha (pipeline) em retornos atraentes. Principais riscos incluem hyperscalers ou laboratórios de IA trazendo capacidade para dentro de casa, queda nos preços das GPUs e custos de financiamento mais altos.
$DLR: COMPRA, US$ 227 PM
Destaca o alcance global de locação (wholesale) e a presença de colocation da Digital Realty, contratos de longo prazo com inquilinos e expansão para instalações maiores e de maior densidade, construídas para cargas de trabalho de IA e para clientes de hyperscale.
$EQIX: COMPRA, US$ 1.261 PM
Aponta o ecossistema global de interconexão da Equinix como uma vantagem-chave, com clientes de IA, HPC, corporativos e de nuvem cada vez mais precisando de computação de alta densidade próxima a redes e outras infraestruturas.
$IRM: COMPRA, US$ 132 PM
A Iron Mountain expandiu-se além do seu negócio legado de armazenamento de registros para data centers, gestão de informações e serviços de ciclo de vida de ativos de TI, enquanto desenvolve capacidade mais densa em energia para cargas de trabalho de IA.
Os nomes do minerador-para-IA foram tratados com bem mais cautela:
$APLD: NEUTRO, US$ 22 PM
Diz que os riscos de economia unitária e de conversão de pipeline já estão bem precificados. A alta pode vir de custos de construção/operação mais baixos e de novas assinaturas de grandes inquilinos. Os riscos incluem oposição local, atrasos na construção e insolvência do inquilino.
$IREN : NEUTRO, US$ 40 PM
Vê potencial de alta com inquilinos adicionais de IA em grande escala e melhor execução nos sites existentes. Os riscos incluem dificuldade em conseguir inquilinos, custos de financiamento mais altos e atrasos ou cancelamentos.
$WULF: NEUTRO, US$ 15 PM
O potencial de alta pode vir da conquista de capacidade adicional nos EUA e da assinatura de mais grandes inquilinos. Questões de licenciamento e oposição no nível estadual são os principais riscos.
$NBIS : VENDA, US$ 84 PM
Diz que a Nebius tem uma avaliação exigente e questiona a sustentabilidade da sua unidade de economia. O potencial de alta poderia vir de GPUs da geração mais nova, de um crescimento mais rápido do negócio de inferência do seu Token Factory e de uma execução de capacidade mais forte. Os riscos incluem clientes trazendo capacidade para dentro de casa e custos de financiamento mais altos.
$CRWV : VENDA, US$ 54 PM
A Redburn questiona a economia unitária da CoreWeave e a capacidade de converter sua linha (pipeline) em retornos atraentes. Principais riscos incluem hyperscalers ou laboratórios de IA trazendo capacidade para dentro de casa, queda nos preços das GPUs e custos de financiamento mais altos.
$DLR: COMPRA, US$ 227 PM
Destaca o alcance global de locação (wholesale) e a presença de colocation da Digital Realty, contratos de longo prazo com inquilinos e expansão para instalações maiores e de maior densidade, construídas para cargas de trabalho de IA e para clientes de hyperscale.
$EQIX: COMPRA, US$ 1.261 PM
Aponta o ecossistema global de interconexão da Equinix como uma vantagem-chave, com clientes de IA, HPC, corporativos e de nuvem cada vez mais precisando de computação de alta densidade próxima a redes e outras infraestruturas.
$IRM: COMPRA, US$ 132 PM
A Iron Mountain expandiu-se além do seu negócio legado de armazenamento de registros para data centers, gestão de informações e serviços de ciclo de vida de ativos de TI, enquanto desenvolve capacidade mais densa em energia para cargas de trabalho de IA.
Os nomes do minerador-para-IA foram tratados com bem mais cautela:
$APLD: NEUTRO, US$ 22 PM
Diz que os riscos de economia unitária e de conversão de pipeline já estão bem precificados. A alta pode vir de custos de construção/operação mais baixos e de novas assinaturas de grandes inquilinos. Os riscos incluem oposição local, atrasos na construção e insolvência do inquilino.
$IREN : NEUTRO, US$ 40 PM
Vê potencial de alta com inquilinos adicionais de IA em grande escala e melhor execução nos sites existentes. Os riscos incluem dificuldade em conseguir inquilinos, custos de financiamento mais altos e atrasos ou cancelamentos.
$WULF: NEUTRO, US$ 15 PM
O potencial de alta pode vir da conquista de capacidade adicional nos EUA e da assinatura de mais grandes inquilinos. Questões de licenciamento e oposição no nível estadual são os principais riscos.