De acordo com um relatório do “Financial Times”, o presidente dos EUA, Donald Trump, manifestou recentemente grande preocupação com a escalada contínua dos preços do diesel. Ele também disse esperar garantir que o fornecimento de diesel da Rússia entre no mercado global sem obstáculos, como forma de aliviar a pressão inflacionária causada pela alta dos preços da energia. Essas declarações, que sinalizam expectativas de afrouxamento de sanções energéticas, desencadearam rapidamente efeitos em cadeia nos mercados tradicionais de finanças e de commodities.
Como o diesel é o “sangue” do transporte logístico e da manufatura moderna, suas variações de preço frequentemente servem como indicador antecedente de uma retomada inflacionária. Do ponto de vista do jogo macroeconômico, ao tentar usar o fornecimento de petróleo russo para conter os preços do petróleo, a Casa Branca demonstra que o espaço de política para controlar a inflação central nos EUA está extremamente apertado. No entanto, essa intenção política colide fortemente com o arcabouço atual de sanções geopolíticas: além de ser extremamente difícil de implementar, pode também transmitir ao mercado expectativas ainda mais confusas de política e incerteza geopolítica.
Nos mercados de capitais tradicionais, a notícia, embora tenha contido a especulação sobre o preço do petróleo no curto prazo, ainda deixou as taxas dos Treasuries dos EUA e o índice do dólar em níveis elevados. O mercado, em geral, mantém dúvidas quanto a uma melhora efetiva na oferta de energia. O desbalanceamento estrutural da cadeia de energia e o risco de transbordamento da situação geopolítica no Oriente Médio tornam a trajetória de combate à inflação ainda mais íngreme. Se o lado da oferta de energia não conseguir uma ruptura substancial, a sombra da estagflação provavelmente continuará a pressionar o desempenho de ativos com valuation acima do normal.
Para os criptoativos representados por $BTC , o ambiente atual exige cautela máxima. As expectativas de liquidez macro não melhoraram de forma substancial apenas com pronunciamentos de políticas pontuais. Pelo contrário, a possível viscosidade da inflação de energia pode levar o Federal Reserve a manter uma postura relativamente mais “hawkish”. Na ausência de entrada de novo capital, os ativos de risco tendem a ficar ainda mais sujeitos ao aperto da liquidez macroeconômica; no curto prazo, o mercado pode enfrentar um período mais longo de oscilação e o desafio de reprecificação da liquidez.
#CrudeOil #Geopolitics #MacroEconomics
Como o diesel é o “sangue” do transporte logístico e da manufatura moderna, suas variações de preço frequentemente servem como indicador antecedente de uma retomada inflacionária. Do ponto de vista do jogo macroeconômico, ao tentar usar o fornecimento de petróleo russo para conter os preços do petróleo, a Casa Branca demonstra que o espaço de política para controlar a inflação central nos EUA está extremamente apertado. No entanto, essa intenção política colide fortemente com o arcabouço atual de sanções geopolíticas: além de ser extremamente difícil de implementar, pode também transmitir ao mercado expectativas ainda mais confusas de política e incerteza geopolítica.
Nos mercados de capitais tradicionais, a notícia, embora tenha contido a especulação sobre o preço do petróleo no curto prazo, ainda deixou as taxas dos Treasuries dos EUA e o índice do dólar em níveis elevados. O mercado, em geral, mantém dúvidas quanto a uma melhora efetiva na oferta de energia. O desbalanceamento estrutural da cadeia de energia e o risco de transbordamento da situação geopolítica no Oriente Médio tornam a trajetória de combate à inflação ainda mais íngreme. Se o lado da oferta de energia não conseguir uma ruptura substancial, a sombra da estagflação provavelmente continuará a pressionar o desempenho de ativos com valuation acima do normal.
Para os criptoativos representados por $BTC , o ambiente atual exige cautela máxima. As expectativas de liquidez macro não melhoraram de forma substancial apenas com pronunciamentos de políticas pontuais. Pelo contrário, a possível viscosidade da inflação de energia pode levar o Federal Reserve a manter uma postura relativamente mais “hawkish”. Na ausência de entrada de novo capital, os ativos de risco tendem a ficar ainda mais sujeitos ao aperto da liquidez macroeconômica; no curto prazo, o mercado pode enfrentar um período mais longo de oscilação e o desafio de reprecificação da liquidez.
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